월마트 Walmart의 2024년 3분기 실적 발표

* 게시일 : 2024년 11월 19일 화요일

이 글은 Walmart의 2024년 3분기 실적 발표와 함께 매출 증가세, 전자상거래 성장, 그리고 휴가철 쇼핑 트렌드와 같은 주요 내용을 다룹니다. 또한, 도널드 트럼프 대통령 당선인의 관세 정책이 Walmart와 소비자 가격에 미칠 잠재적 영향을 논의하며, 소매업체들이 당면한 여러 요인을 제시합니다.

 

1. Walmart의 3분기 실적 및 전망 상향 

Walmart는 2024년 3분기 실적에서 주당순이익(EPS) 58센트(예상치 53센트)를 기록하며 시장 기대치를 상회했습니다. 매출은 1,695억 9천만 달러로 예상치인 1,677억 2천만 달러를 웃돌았습니다. 연간 매출 성장 전망은 이전의 3.75%~4.75%에서 4.8%~5.1%로 상향 조정되었습니다. 이는 전자상거래 매출 증가와 비식료품 판매의 개선에 기인하며, Walmart가 소비자의 구매 패턴 변화에 효과적으로 대응했음을 보여줍니다.

 

2. 전자상거래와 서비스 확대 

Walmart의 미국 내 전자상거래 매출은 22% 증가했으며, 이는 커브사이드 픽업, 집 배송, 광고 사업 및 서드파티 마켓플레이스의 성장에 따른 것입니다. 특히 고객의 약 30%는 더 빠른 배송 옵션(예: 1시간 이내 또는 3시간 이내)을 선택하며 추가 요금을 지불하는 것을 기꺼이 감수한 것으로 나타났습니다. 이로 인해 전자상거래 사업의 수익성이 크게 개선되고 있습니다.

 

3. 소비자 행동 변화와 상품 판매 동향 

비식료품 판매는 11분기 연속 감소세를 멈추고 2분기 연속 증가세를 기록했습니다. TV, Apple AirPods, Beats 헤드폰, 타이어와 같은 비식료품 품목이 인기 있는 반면, 날씨와 연관된 의류 및 난방 기구는 판매가 부진했습니다. 이는 인플레이션 완화로 소비자들이 가격 대비 가치를 중시하며 신중히 구매하고 있음을 반영합니다.

 

4. 도널드 트럼프의 관세 정책이 Walmart에 미치는 영향 

트럼프 대통령 당선인의 관세 제안은 Walmart와 같은 대형 소매업체의 가격 정책에 영향을 미칠 수 있습니다. CFO John David Rainey는 Walmart 상품의 약 3분의 2가 미국 내에서 생산, 재배 또는 조립되므로 관세 위험이 낮다고 강조했지만, 일부 상품은 가격 인상이 불가피할 수 있음을 언급했습니다. Walmart는 공급업체 및 자체 브랜드를 통해 가격 인상 영향을 최소화하려는 전략을 취하고 있습니다.

 

5. 미국 소매업계와 연말 쇼핑 시즌 전망 

미국 소매업계는 올해 휴가철 매출이 2.5%~3.5% 증가할 것으로 예상되며, 이는 전년 동기 대비 증가율(3.9%)보다 낮습니다. Walmart는 이번 연말 쇼핑 시즌을 긍정적으로 시작했으며, 할인 혜택과 다양한 상품군 확대를 통해 소비자 유치에 나섰습니다. 하지만 단축된 쇼핑 시즌과 온화한 날씨가 일부 품목 판매에 부정적 영향을 미칠 가능성도 있습니다.

 

6. 주가 및 시장 반응 

Walmart 주가는 올해 들어 약 60% 상승하며 S&P 500의 24% 상승률을 크게 초과했습니다. 이번 실적 발표 이후 프리마켓 거래에서 약 4% 상승세를 보였으며, 시장 가치는 6,758억 6천만 달러로 평가되었습니다. Walmart의 지속적인 성장과 소비자 기반 확대는 투자자들의 신뢰를 유지시키는 주요 요인으로 작용하고 있습니다.

 위 소식으로 인해 수혜를 받을 산업 섹터와 피해를 받을 산업 섹터

 

1. 수혜를 받을 산업 섹터 

   - 전자상거래와 물류 

     Walmart의 전자상거래 성장과 배송 서비스 확장은 물류 및 운송 산업에 긍정적인 영향을 미칩니다. 특히, 커브사이드 픽업 및 빠른 배송 옵션을 제공하는 물류 기업이 수혜를 볼 가능성이 큽니다.

   - 기술 및 광고 플랫폼 

     Walmart의 디지털 광고 및 서드파티 마켓플레이스 사업 확대는 기술 기반 광고 플랫폼과 데이터 분석 서비스 제공업체에 수혜를 줄 수 있습니다.

   - 소비재 및 가전 제품 

     TV, Apple AirPods, Beats 헤드폰 등 전자 및 가전제품의 판매 호조는 이와 관련된 제조업체와 유통업체에 긍정적입니다.

   - 할인 소매업체 

     소비자들이 가격과 가치를 중시하는 구매 행동을 보이면서 Walmart와 같은 할인 소매업체는 시장 점유율 확대의 기회를 얻게 됩니다.

 

2. 피해를 받을 가능성이 있는 산업 섹터 

   - 의류 및 계절 상품 산업 

     온화한 날씨와 연관된 의류, 난방 기구 등 계절 상품의 판매 부진은 관련 제조업체와 소매업체에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

   - 고급 브랜드 및 비필수 소비재 

     소비자들이 가격 대비 가치를 우선시함에 따라 고급 브랜드와 비필수 소비재 시장의 수요가 상대적으로 감소할 수 있습니다.

   - 수입 의존도가 높은 산업 

     도널드 트럼프의 관세 정책이 강화될 경우, 중국산 제품에 의존도가 높은 산업(예: 전자기기 및 가구)은 비용 상승과 가격 경쟁력 약화를 겪을 수 있습니다.

 

 

 경제학적 가치사슬에 의한 파장 영향

 

1. 소비자 가치사슬 

   - Walmart는 고객이 빠르고 저렴한 방식으로 필요한 제품을 얻을 수 있도록 물류 효율성을 강화하고 있습니다. 이러한 변화는 소비자 만족도와 편리성을 증가시키며, 경쟁업체에도 유사한 서비스 모델 도입을 촉진합니다.

   - 전자상거래 성장과 배송 서비스 확대는 최종 소비자에게 비용과 시간을 절약할 기회를 제공합니다.

 

2. 공급자 가치사슬 

   - Walmart는 자체 브랜드와 공급업체 협력을 통해 가격 경쟁력을 유지하려는 전략을 강화하고 있습니다. 이는 공급자들이 더 효율적인 생산과 비용 절감에 집중하도록 압박할 가능성이 높습니다.

   - 중국 의존도를 낮추려는 Walmart의 노력은 공급망 다변화를 유도하며, 베트남, 멕시코 등 다른 국가의 제조업체들이 새로운 기회를 얻을 수 있습니다.

 

3. 물류 및 기술 가치사슬 

   - Walmart의 배송 서비스 강화는 물류 및 운송업체의 활동 증가를 초래하며, 특히 라스트 마일 딜리버리(최종 배송) 부문에 수요를 증대시킵니다.

   - 데이터 기반의 광고 및 디지털 플랫폼 확장은 기술 기업 및 IT 서비스 제공업체들에게 새로운 성장 기회를 제공합니다.

 

4. 세계 경제와 무역 가치사슬 

   - 도널드 트럼프의 관세 정책이 시행될 경우, 국제 무역 가치사슬에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 이는 글로벌 공급망의 재편과 비용 증가를 초래할 수 있으며, 미국 소비자들의 가격 부담을 가중시킬 수 있습니다.

   - 반면, Walmart와 같은 대형 소매업체는 다양한 소싱 전략을 통해 글로벌 경제 환경 변화에 적응하며 시장 점유율을 유지할 가능성이 있습니다.

 

5. 고용과 소득 

   - Walmart의 매출 증가와 전자상거래 확장은 물류, IT, 매장 운영 부문에서 고용 창출을 촉진할 수 있습니다. 

   - 그러나 관세 정책이 강화된다면 일부 제조업체와 수입업체의 비용 증가로 인해 고용 시장에 부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다.

 

이러한 가치사슬의 변화는 Walmart와 관련된 생태계 전반에 걸쳐 영향을 미치며, 관련 산업의 장기적인 전략 변화와 소비자 행동의 재조정을 가져올 가능성이 큽니다.