해외 종목 분석 : 2025년 1월 5일 일요일

이 글은 Tesla(테슬라)의 주가가 강력한 상승세를 보이고 있는 이유를 분석합니다. 주요 원인으로는 중국에서의 긍정적인 판매 데이터, 업계 보고서, 그리고 Canaccord(캐너코드)의 목표가 상향 조정 등이 언급되었습니다.

 

1. Tesla의 중국 내 판매 실적 개선 

Reuters(로이터)의 분석에 따르면, 2024년 한 해 동안 Tesla의 중국 내 차량 판매는 전년 대비 8.8% 증가한 657,000대를 기록했습니다. 특히 2024년 12월에는 판매 증가율이 12.8%로 더욱 가속화되어 83,000대가 판매되었습니다. 이는 Tesla가 글로벌 판매량이 다소 감소한 상황에서 중국 시장이 중요한 성장 동력으로 작용하고 있음을 보여줍니다.

 

2. Tesla의 2024년 4분기 생산 및 인도 실적 

Tesla는 2024년 4분기에 459,000대를 생산하고 495,000대를 인도했다고 발표했습니다. 이는 시장의 예상치에 근접했지만 평균 월가(Wall Street, 월 스트리트) 분석가의 예측보다는 약간 부족했습니다. 

- 2024년 연간 인도량: 1,790,000대 

- 2023년 연간 인도량: 1,800,000대 

2024년 전체 인도량은 전년 대비 약간 감소하며 Tesla의 판매량이 처음으로 감소세를 기록했습니다. 그러나 중국 시장에서의 강력한 실적은 이러한 부정적 요인을 상쇄할 수 있는 긍정적인 신호로 해석됩니다.

 

3. Canaccord(캐너코드)의 목표가 상향 

Canaccord는 Tesla의 주가 목표치를 상향 조정하며, 회사가 중국 시장에서의 긍정적인 실적을 바탕으로 성장 잠재력을 강화하고 있다고 평가했습니다. 이는 투자자들 사이에서 Tesla 주식에 대한 낙관적 분위기를 형성하는 데 기여했습니다.

 

4. Tesla 주가 상승의 의미 

Tesla 주가는 2025년 1월 3일 기준으로 6.9% 상승했으며, 이는 S&P 500(S&P 500, 에스앤피 500) 지수와 나스닥 종합지수(Nasdaq Composite Index, 나스닥 컴포짓 인덱스)의 상승률을 크게 상회합니다. 이는 Tesla가 시장의 전반적인 상승 분위기와 더불어 개별적 호재를 동시에 누리고 있음을 보여줍니다.

 

Tesla의 중국 내 성과와 글로벌 시장에서의 판매 동향은 회사의 미래 성장 전략과 투자자들의 신뢰 형성에 중요한 요소로 작용하고 있습니다.

이 글은 Tesla(테슬라)의 주가가 2024년 12월 동안 17% 상승하며 전기차(EV) 시장에서 다른 기업과 차별화된 성과를 낸 이유를 설명합니다. 반면, ChargePoint(차지포인트)와 EVgo(이브이고) 같은 EV 충전 관련 기업들의 주가는 큰 폭으로 하락했습니다. 글은 테슬라의 독특한 위치, 정치적 변화, 충전 네트워크 기업의 리스크, 그리고 전기차 시장의 향후 전망을 다룹니다.

 

1. Tesla 주가 상승의 주요 요인 

Tesla의 주가는 2024년 12월에 17% 상승하며 연간 62%의 시장 초과 수익률을 기록했습니다. 

- 정치적 변화: Elon Musk(일론 머스크)가 도널드 트럼프의 대통령 당선을 지지했으며, 트럼프의 당선 이후 Musk가 대통령 자문직을 맡게 되면서 투자자들은 테슬라에 유리한 규제 환경이 조성될 가능성을 높게 평가했습니다. 

- 자율주행 규제 완화 기대: 새 정부에서 자율주행차 기술의 전국적 승인 절차가 가속화될 가능성이 있으며, 이는 Tesla의 Cybercab(사이버캡) 상용 자율주행 차량 사업에 유리하게 작용할 수 있습니다. 

- AI 투자와 수익성 강화: Tesla는 기존 전기차 데이터를 활용해 자율주행 소프트웨어를 개선하기 위해 인공지능(AI) 인프라에 대규모 투자를 하고 있습니다. 이는 향후 기존 테슬라 사용자들로부터 자율주행 소프트웨어 업그레이드 비용으로 추가적인 고수익 매출을 창출할 수 있는 잠재력을 제공합니다.

 

2. EV 충전 기업 주가 하락의 원인 

반면 EV 충전 네트워크를 운영하는 기업들은 주가 하락세를 기록했습니다. 

- EVgo: 12월에 미국 에너지부로부터 12억 5천만 달러 규모의 대출을 확보했지만, 이어진 주식 매각이 기존 주주들에게 부정적으로 작용했습니다. 주가는 한 달 동안 37.8% 하락했습니다. 

- ChargePoint: ChargePoint의 주가는 12.3% 하락했으며, 이는 EV 시장 성장 둔화 우려와 Tesla의 독점적 충전 네트워크(Supercharger Network, 슈퍼차저 네트워크)에 대한 의존도가 높아진 데 따른 것입니다.

 

3. Tesla의 장기적 기회와 새로운 사업 

Tesla는 전통적인 전기차 제조를 넘어 다양한 분야에서 장기적 성장을 추구하고 있습니다. 

- 에너지 저장 시스템: 2024년에 에너지 저장 장치 배치량이 두 배로 증가했으며, 중국의 새로운 메가팩토리(Megafactory, 메가팩토리)는 2025년 추가 성장을 지원할 것입니다. 

- 신차 개발: 저가형 전기차 출시 가능성이 있으며, 이는 더 넓은 소비자층에 접근할 수 있는 계기가 될 수 있습니다. 

- 휴머노이드 로봇: 로봇 사업은 아직 초기 단계에 있지만, 향후 Tesla의 비전에서 중요한 요소로 자리잡을 가능성이 있습니다.

 

4. Tesla와 경쟁사 간의 차이 

Tesla는 이미 수익성을 확보한 상태에서 시장을 확대하고 있지만, EV 충전 네트워크 기업들은 아직 시장 침투율 증가와 규모의 경제 달성을 통해 수익성을 확보해야 하는 과제를 안고 있습니다. 

 

5. 향후 전망 

Tesla는 2024년 4분기 및 연간 실적을 1월 29일 발표할 예정이며, 이를 통해 2025년 사업 계획에 대한 더 많은 정보를 제공할 것입니다. 높은 변동성과 리스크가 있지만 Tesla의 잠재적 성장 가능성은 투자자들에게 매력적인 요소로 남아 있습니다.

이 글은 Microsoft(마이크로소프트)가 2025 회계연도에 AI(인공지능) 워크로드를 처리할 수 있는 데이터 센터 건설에 약 800억 달러를 투자할 계획이라는 내용을 다룹니다. 이 투자 중 절반 이상은 미국에서 이루어질 예정이며, 이는 미국의 AI 경쟁력을 강화하고 글로벌 AI 인프라 시장에서 리더십을 유지하기 위한 노력의 일환으로 분석됩니다.

 

1. Microsoft의 AI 데이터 센터 투자 계획 

Microsoft는 2025 회계연도에 800억 달러를 AI 인프라에 투자할 계획이라고 밝혔습니다. 이 중 절반 이상이 미국에서 이루어지며, 이는 AI 워크로드를 지원하는 데이터 센터 구축을 목적으로 합니다. Microsoft의 Brad Smith(브래드 스미스) 부회장 겸 사장은 미국이 AI 경쟁에서 선두를 유지하려면 민간 자본의 투자와 혁신이 중요하다고 강조했습니다.

 

2. OpenAI와의 협력 및 클라우드 서비스 확대 

Microsoft는 OpenAI와의 협력을 통해 AI 생태계를 적극적으로 확장하고 있습니다. OpenAI에 130억 달러 이상을 투자했으며, Windows(윈도우), Teams(팀즈) 등 자사의 제품에 OpenAI의 모델을 통합했습니다. 이를 통해 Azure(애저)와 기타 클라우드 서비스 매출은 2025 회계연도 1분기에 전년 대비 33% 증가했으며, 이 중 12%는 AI 서비스에서 발생했습니다.

 

3. 미국과 중국 간 AI 경쟁 

글로벌 AI 경쟁에서 중국은 개발도상국에 희소한 칩을 보조금 형태로 제공하며, 현지 AI 데이터 센터 구축을 약속하고 있습니다. Brad Smith는 미국이 이러한 경쟁에서 이기기 위해 불평하기보다 교육과 기술 수출을 통해 자국의 AI 기술을 강화해야 한다고 주장했습니다. 또한 미국 AI 플랫폼의 우월성을 홍보하고 이를 글로벌 표준으로 자리 잡게 해야 한다고 강조했습니다.

 

4. AI 데이터 센터와 Nvidia GPU 수요 

Microsoft의 대규모 AI 데이터 센터 투자 계획은 Nvidia(엔비디아)와 같은 GPU 제조업체에 직접적인 수혜를 제공합니다. Nvidia의 GPU는 고성능 AI 모델의 학습 및 실행에 필수적이며, OpenAI의 ChatGPT(챗지피티)와 같은 생성 AI의 확산은 이러한 수요를 더욱 가속화하고 있습니다.

 

5. Microsoft의 성장 전망 

Visible Alpha(비저블 알파)의 애널리스트들은 Microsoft가 2025 회계연도에 자산 추가 및 설비 투자로 약 632억 달러를 기록할 것으로 예상하며, 이는 전년 대비 42% 성장하는 수치입니다. 이러한 성장 전망은 Microsoft의 클라우드 서비스 및 AI 인프라 확장이 주요 동력으로 작용하고 있음을 나타냅니다.

 

6. 정책적 지원의 필요성 

Brad Smith는 트럼프 대통령 당선인 행정부에 미국 AI 기술의 글로벌 경쟁력을 유지하기 위해 교육 및 기술 홍보와 같은 정책적 지원을 요청했습니다. 그는 이러한 노력이 중국의 AI 플랫폼 경쟁에 대응하고 미국의 리더십을 강화할 것이라고 강조했습니다.

 

Microsoft의 투자 계획은 AI 기술과 데이터 센터 인프라의 중요성을 다시 한 번 강조하며, 글로벌 AI 경쟁에서 미국의 우위를 유지하기 위한 전략적 접근으로 평가됩니다.

이 글은 중국 내 외국산 휴대전화 판매량이 2024년 11월 기준으로 전년 동기 대비 47.4% 감소했으며, 이러한 감소가 Apple(애플)과 같은 외국 브랜드에 미치는 영향을 다룹니다. 특히, 애플은 중국에서 가장 큰 외국산 휴대전화 제조업체로서 국내 브랜드의 경쟁 심화로 인해 어려움을 겪고 있습니다.

 

1. 외국산 휴대전화 판매량 감소 

2024년 11월, 중국 내 외국산 휴대전화 출하량은 304만 대로, 전년 동기 대비 47.4%, 전월 대비 51% 감소했습니다. 이는 중국 정보통신기술원(CAICT, 차이나 아카데미 오브 인포메이션 앤드 커뮤니케이션 테크놀로지)의 데이터를 기반으로 CNBC가 계산한 수치입니다. 애플은 외국산 휴대전화 판매의 대부분을 차지하며, 삼성(Samsung, 삼성) 등 기타 외국 브랜드는 소규모 시장 점유율만 보유하고 있습니다.

 

2. 국내 브랜드와의 경쟁 심화 

중국 내 경쟁이 심화되는 가운데, 화웨이(Huawei, 화웨이)는 미국의 제재로 약화되었던 휴대전화 사업을 2023년 말부터 회복시키며 고급 스마트폰을 출시해 현지 소비자들에게 인기를 얻고 있습니다. IDC(아이디씨)의 최신 데이터에 따르면, 화웨이는 2023년 3분기 애플의 성장률을 능가하며 시장 점유율을 확대했습니다.

 

3. iPhone 16 시리즈와 애플의 전략 

애플은 2024년 9월에 출시한 iPhone 16(아이폰 16) 시리즈를 통해 중국 시장에서의 입지를 회복하려 하고 있습니다. 이 제품은 Apple Intelligence(애플 인텔리전스) 소프트웨어를 통해 새로운 인공지능(AI) 기능을 제공할 것을 약속했으나, 중국 내 복잡한 AI 관련 규제로 인해 해당 기능은 아직 중국에서 사용할 수 없습니다. 반면, 중국의 경쟁사들은 이미 AI 기능을 탑재한 기기를 출시하여 시장에서의 우위를 점하고 있습니다.

 

4. 애플의 대응 노력 

중국 시장의 중요성을 인식한 애플 CEO 팀 쿡(Tim Cook, 팀 쿡)은 2024년에 중국을 여러 차례 방문하며, 현지 기업들과의 협력을 강화하고 Apple Intelligence 소프트웨어의 도입을 준비했습니다. 또한 애플은 춘절(Lunar New Year, 루나 뉴 이어) 프로모션의 일환으로 iPhone 16 시리즈에 대한 할인 행사를 시작하여 소비자 관심을 끌기 위한 노력을 기울이고 있습니다.

 

5. 애플의 향후 과제 

중국은 세계 최대의 스마트폰 시장으로, 애플에게 매우 중요한 시장입니다. 그러나 국내 브랜드의 강력한 성장과 기술 혁신, 그리고 현지 규제는 애플의 지속적인 성장에 도전 과제로 작용하고 있습니다. 애플이 중국 소비자들의 요구를 충족시키고 국내 경쟁사와의 격차를 줄이기 위해서는 더욱 혁신적인 기술 개발과 현지화 전략이 필요할 것으로 보입니다.