글로벌 증권시황 : 2025년 1월 24일 금요일

[ 미국 증권 시황 ]

이 글은 미국 주식 시장이 도널드 트럼프 대통령의 발언과 경제 정책, 그리고 기업 실적 발표에 영향을 받아 상승한 상황을 다룹니다. S&P 500 지수가 사상 최고치를 기록한 이유와 각종 개별 종목의 움직임에 대해 상세히 설명합니다.

 

1. 트럼프 대통령의 발언이 주식 시장에 미친 영향 

트럼프 대통령은 세계경제포럼(World Economic Forum)에서 금리 인하와 원유 가격 하락을 요구하겠다고 언급했습니다. 이러한 발언은 단기적으로 시장에 긍정적인 영향을 미쳤으며, 특히 S&P 500 지수가 0.3% 상승하며 사상 최고치를 기록했습니다. 그러나 전문가들은 트럼프 대통령이 금리를 직접 조정할 권한이 없다는 점을 지적하며 시장 반응이 단기적일 가능성을 언급했습니다. 

 

2. 금리 인하와 원유 가격 하락 요청의 배경 

트럼프 대통령은 금리 인하를 통해 경제 성장 촉진을 목표로 하고 있으며, 원유 가격 인하는 에너지 비용 절감을 통해 소비자와 기업의 부담을 줄이는 데 초점을 맞추고 있습니다. 이러한 정책 방향은 경제 성장률을 높이고 인플레이션을 안정적으로 유지하려는 의도로 보입니다. 

 

3. 기술주와 주요 기업의 실적 발표 

S&P 500의 상승에도 불구하고 나스닥 지수는 Nvidia(엔비디아), Tesla(테슬라), Amazon(아마존) 주가 하락으로 인해 0.3% 하락했습니다. 반면, 넷플릭스(Netflix)와 주요 은행들의 긍정적인 실적 발표는 시장 전반에 긍정적인 영향을 미쳤습니다. 넷플릭스는 신규 가입자 증가와 높은 수익으로 시장 기대치를 상회했습니다. 

 

4. AAII 조사 결과와 투자자 심리 변화  

미국개인투자자협회(AAII)의 조사 결과, 주식 시장 상승을 기대하는 투자자 비율이 43.4%로 7주 만에 최고치를 기록했습니다. 그러나 지나치게 낙관적인 투자 심리가 과열된 시장을 의미할 수 있다는 점에서 신중한 접근이 필요하다는 의견도 제기되었습니다. 

 

5. 개별 종목 움직임 

- American Airlines(아메리칸 항공): 8% 하락, 1분기 실적 전망이 기대에 미치지 못함. 

- Electronic Arts(EA): 17% 하락, 스포츠 게임 시리즈 부진과 가이던스 하향 조정. 

- Alcoa(알코아): 4% 하락, 캐나다와의 무역 관세로 인한 비용 증가 우려. 

 

6. 경제 성장률과 트럼프 행정부의 정책 방향 

트럼프 행정부는 규제 완화와 세금 감면을 통해 경제 성장률을 높이려는 방향성을 보이고 있습니다. 그러나 관세 및 무역 정책은 여전히 시장의 불확실성을 높이는 요인으로 작용하고 있습니다. 

[ FED 1월 통화 정책 : 동결 가능성 ]

이 글은 연방준비제도(Federal Reserve, 페드)의 회의와 대형 기술주들의 실적 발표를 앞둔 미국 주식 시장의 상황을 다루고 있습니다. 투자자들은 이러한 주요 이벤트들이 시장 변동성을 야기할 가능성에 주목하고 있습니다.

 

1. 연방준비제도(Fed) 회의에 따른 시장 전망 

연방기금금리(페드펀드 금리) 선물 데이터를 바탕으로, 시장은 페드가 다음 주 정책회의에서 금리를 동결할 가능성을 99% 이상으로 보고 있습니다. 그러나 제임스 데머트(Main Street Research 최고투자책임자)는 이번 회의가 금리 인하에 대한 투자자들의 기대를 잠재우고, 시장에 하방 압력을 가할 수 있다고 경고했습니다. 그는 또한 대형 기술주들의 실적 발표와 결합될 경우 시장의 조정이 심화될 가능성이 있다고 덧붙였습니다. 

 

2. 시장 조정 국면과 기술주 실적 

최근 4주 동안 시장이 다소 변동성을 보이며 조정 국면에 머물렀으나, 투자자들은 주식 시장이 이전 12월 고점에 근접하고 있다는 점에 주목하고 있습니다. 그러나 이러한 강세에도 불구하고, 데머트는 아직 조정 국면에서 벗어나지 못했다고 판단하며, 추가 하락 가능성을 시사했습니다. 

 

3. 개별 종목의 움직임 

- Caterpillar(캐터필러): 주가는 2.5% 상승하며 다우지수 상승에 크게 기여했습니다. 이는 도널드 트럼프 대통령이 AI 전력 발전소 건설을 위한 긴급 조치를 승인하겠다는 발언 이후 발생한 움직임으로 보입니다. 

- Electronic Arts(일렉트로닉 아츠): 실적 가이던스 하향으로 인해 주가가 17% 이상 급락하며, 나스닥 100 지수 내 최악의 성과를 기록했습니다. 

- Arm Holdings(암 홀딩스) 및 Micron Technology(마이크론 테크놀로지): 각각 7%와 4%의 하락폭을 보이며 기술주 하락을 이끌었습니다.  

 

4. 기술주 하락과 시장 내 대조적인 흐름 

나스닥 지수는 전날 1% 이상 상승한 이후 이날 0.2% 하락하며 약세를 보였습니다. 반면, S&P 500 지수는 소폭 상승하며 안정적인 흐름을 이어갔습니다. 이는 기술주가 상대적으로 부진한 성과를 보인 것과 대조적입니다. 

 

5. 투자자 심리와 주요 지표 

이번 주 투자자들은 페드의 발표와 기술주 실적 발표가 시장 심리에 미칠 영향을 주시하고 있습니다. 특히 금리 정책이 시장 기대와 어긋날 경우 단기적인 시장 변동성이 증가할 가능성이 큽니다. 

[ AI 전력 발전소 건설을 위한 긴급 조치 승인 ]

트럼프 대통령이 AI 전력 발전소 건설을 위한 긴급 조치를 승인하겠다고 밝힌 발언은 인공지능(AI) 기술의 발전과 이로 인한 전력 수요 증가를 지원하기 위한 의도로 해석됩니다.

 

### 1. 발언의 근거와 배경

- AI 기술 발전과 에너지 소비 증가 

  AI 기술이 발전함에 따라 데이터센터 및 AI 학습 모델의 전력 소비량이 급격히 증가하고 있습니다. 특히 대규모 AI 모델을 학습시키거나 운영하기 위해서는 막대한 에너지가 필요합니다. 

  - 예를 들어, AI 기반 자율주행 기술, 챗봇, 빅데이터 분석 등이 발전하면서 데이터센터가 더욱 강력하고 효율적인 전력을 요구하게 되었습니다.

 

- 긴급 조치 선언 

  트럼프 대통령은 이러한 상황에서 에너지 공급을 확대하고 안정성을 높이기 위한 정책적 우선순위로 AI 전력 발전소 건설을 제시한 것입니다. 긴급 조치란 기존의 행정 절차를 간소화하거나 예산을 신속히 집행하여 문제를 해결하려는 방식입니다.

 

### 2. AI 전력 발전소란 무엇인가?

- AI 전력 발전소는 인공지능 기술 및 데이터센터 운영에 필요한 전력을 공급하기 위해 설계된 특별한 발전소를 의미합니다. 

  - 고효율 에너지 시스템을 갖추고, 재생 가능 에너지나 차세대 전력 기술(예: 소형 모듈 원자로)을 활용하여 친환경적이고 안정적인 전력을 제공할 수 있습니다.

  - 이러한 발전소는 기존의 화력이나 원자력 발전소보다 AI 워크로드에 최적화된 에너지를 공급하는 데 초점을 맞춥니다.

 

### 3. 왜 긴급 조치가 필요한가?

- 에너지 수요 폭증 

  AI 기술의 폭발적인 성장으로 인해 전력 소비량이 예측을 초과할 가능성이 큽니다. 이로 인해 데이터센터의 전력 부족 문제가 발생할 수 있으며, 이는 AI 기술 발전의 속도를 늦출 위험이 있습니다.

 

- 국가 경쟁력 강화 

  글로벌 기술 경쟁에서 AI 기술의 주도권을 확보하려면, 안정적인 전력 공급을 통해 AI 기술 인프라를 뒷받침해야 합니다. 트럼프 대통령은 이를 국가 안보와 경제적 우선순위로 간주한 것으로 보입니다.

 

### 4. 발언의 의미와 전망

- 정책적 시사점 

  트럼프 대통령의 발언은 AI 산업과 에너지 정책이 밀접하게 연결되어 있다는 점을 강조합니다. 이는 AI 기술이 단순한 산업 혁신을 넘어 에너지 인프라와 국가 정책 전반에 큰 영향을 미친다는 것을 보여줍니다.

 

- 산업적 파급효과 

  만약 AI 전력 발전소 건설이 실현된다면, 재생 에너지 산업, 데이터센터 인프라, AI 기술 기업들이 큰 수혜를 입을 가능성이 높습니다. 특히 에너지 효율성을 높이는 기술을 가진 기업들의 역할이 더욱 중요해질 것입니다.

 

### 5. 결론

트럼프 대통령의 긴급 조치 승인 발언은 AI 기술 발전에 따른 에너지 문제를 선제적으로 해결하고자 하는 강력한 의지를 보여줍니다. 이는 미국이 AI 기술 및 인프라 경쟁에서 선도적인 위치를 차지하려는 전략으로 해석되며, 산업 전반에 걸쳐 장기적인 영향을 미칠 수 있는 중요한 발언입니다.

[ 애플 주가의 평가 & 국방 및 우주항공 산업 ]

이 글은 도널드 트럼프 대통령의 금리 인하 요구, 국방산업 ETF의 상승, 달러와 금 관련 헤지 전략, 골드만삭스의 애플 주식 평가 등 다양한 금융 및 경제 뉴스를 다루고 있습니다.

 

1. 트럼프 대통령의 금리 인하 요구 

트럼프 대통령은 세계경제포럼(WEF)에서 연설하며 연방준비제도(Federal Reserve, 페드)에 즉각적인 금리 인하를 요구했습니다. 그는 미국뿐 아니라 전 세계적으로 금리가 낮아져야 한다고 주장하며, 금리 인하가 경제 성장에 긍정적 영향을 미칠 것이라고 언급했습니다. 그러나 페드는 이번 첫 정책회의에서 금리를 동결할 가능성이 높아, 이러한 요구가 시장에 얼마나 영향을 미칠지는 미지수입니다. 

 

2. 국방산업 ETF의 상승 

iShares Aerospace & Defense ETF(ITA)는 2.4% 상승하며 사상 최고치를 기록했습니다. 특히 GE Aerospace의 실적 호조가 ETF 상승을 견인했습니다. 이는 국방 및 항공우주 산업에 대한 투자자들의 신뢰가 높아지고 있음을 반영합니다. 해당 ETF는 1월 들어 8% 이상 상승하며 2022년 10월 이후 최고의 월간 성과를 기록 중입니다. 

 

3. 달러 및 금 관련 헤지 전략 

JPMorgan에 따르면 투자자들은 주식 시장의 변동성에 대비하기 위해 달러와 금 관련 옵션을 활용하고 있습니다. 현재 주식 시장에서 단기적인 헤지 움직임은 많지 않으나, 안전 자산으로의 이동이 관찰되고 있습니다. 이는 투자자들이 위험 자산의 하락 가능성에 대비하려는 전략으로 보입니다. 

 

4. 골드만삭스의 애플 평가 

골드만삭스는 애플 주식에 대해 매수 의견을 유지하면서 목표 주가를 280달러로 소폭 하향 조정했습니다. 애플은 2025년 들어 11% 하락하며 부진한 모습을 보였으나, 골드만삭스는 새로운 제품 출시와 혁신적인 기능이 2025년 하반기부터 성장을 견인할 것이라고 전망했습니다. 특히 iPhone 17의 새로운 기능과 Apple Intelligence의 확장 가능성이 긍정적 요인으로 꼽혔습니다.  

[ 디즈니 주가 전망 ]

이 글은 디즈니의 주가 상승 가능성, 고용 관련 지표, 주요 주식 동향 및 실적 발표와 같은 내용을 다루고 있습니다. 

 

1. 디즈니 주가 상승 전망 

골드만 삭스(Goldman Sachs)는 디즈니(Walt Disney Company)에 대해 매수(buy) 의견을 유지하며 12개월 목표 주가를 139달러로 상향 조정했습니다. 이는 현재 주가 대비 27% 이상의 상승 여력을 암시합니다. 분석가들은 디즈니의 영화 및 스포츠 부문의 강력한 실적을 기반으로 2025년 1분기 실적이 시장 기대치를 초과할 것으로 예상하고 있습니다. 특히 EPS(주당순이익)는 1.57달러로 예측되며, 이는 시장 컨센서스인 1.45달러를 상회합니다. 

 

2. 고용 시장 지표 

미국의 초기 실업수당 청구 건수는 지난주에 비해 소폭 증가한 223,000건을 기록했으며, 계속 청구 건수는 190만 건에 육박하며 3년 만에 최고치를 기록했습니다. 이는 해고 건수는 여전히 낮지만 실직 상태가 장기화되고 있다는 것을 보여줍니다. 

 

3. 주요 주식 동향 및 실적 발표 

- American Airlines: 2025년 1분기에 주당 20~40센트 손실을 예상하며, 이는 시장 예상치인 4센트 손실을 크게 하회합니다. 이에 따라 주가는 8% 이상 하락했습니다. 

- GE Aerospace: 4분기 실적이 매출 98억 8천만 달러, EPS 1.32달러로 예상치를 초과하며 주가가 9% 이상 상승했습니다. 

- Alaska Air: 4분기 긍정적인 실적 발표 이후 주가는 약 2% 상승했으며, 예상보다 적은 손실을 예측하고 있습니다. 

 

4. 개별 투자자들의 시장 전망 

미국개인투자자협회(AAII)의 설문 조사에 따르면, 주식 상승을 기대하는 투자자의 비율은 7주 만에 최고치인 43.4%를 기록했습니다. 그러나 일부 반대 의견의 투자자들은 이런 낙관적인 심리가 이미 구매 압력을 반영하며 시장의 단기 하락 가능성을 암시할 수 있다고 해석합니다. 

 

5. 기타 실적 발표와 동향 

- Electronic Arts(EA): 실적 가이던스 하향 조정으로 주가는 17% 이상 급락하며 2008년 이후 최대 하락폭을 기록했습니다. 

 

이러한 분석은 투자자들에게 각각의 기업 상황과 전반적인 경제 지표를 바탕으로 더 나은 의사 결정을 내릴 수 있는 기반을 제공합니다.

[ 유럽 주식 시황 ]

유럽 주요 주식 시장이 전반적으로 상승 마감했습니다. 특히, FTSE 100, DAX, CAC 40, MIB 등이 긍정적인 흐름을 보였으나, Puma의 주가가 큰 폭으로 하락한 것이 눈에 띕니다. 

 

1. 유럽 주요 증시의 상승세 

   Stoxx 600 지수는 0.44% 상승하며 긍정적인 한 주를 마무리했습니다. 독일의 DAX는 0.74%, 프랑스의 CAC 40은 0.7%, 이탈리아의 MIB는 0.72% 상승했습니다. 이는 이번 주 전반적인 시장 분위기가 긍정적이었음을 나타냅니다.

 

2. Puma의 주가 하락 원인 

   Puma의 주가는 2024년 연간 순이익이 시장 기대치를 밑돌고, 전년 대비 7.5% 감소한 2억 8,200만 유로(약 2억 9,320만 달러)를 기록하면서 약 23% 하락했습니다. 이는 경쟁사 Adidas가 4분기 매출에서 19% 성장한 것과 대조적입니다. Puma는 비용 절감 계획을 발표했으나 투자자 신뢰를 회복하기에는 부족했습니다.

 

3. Sainsbury’s(세인즈버리즈)의 인력 감축 계획 

   영국 대형 슈퍼마켓 체인 Sainsbury’s는 비용 상승 압박을 이유로 약 3,000명의 감축 계획을 발표했습니다. 이는 현재 회사가 고용 중인 약 14만 8,000명 중 일부를 대상으로 하며, 영국 소매업의 어려운 환경을 반영합니다.

 

4. 트럼프 대통령의 발언과 원유 가격 하락 

   도널드 트럼프 대통령은 세계경제포럼(World Economic Forum)에서 금리 인하와 유가 하락을 요구하겠다고 언급하며 연준(Federal Reserve)에 대한 비판을 가했습니다. 또한, 사우디아라비아와 OPEC에 원유 가격 인하를 요청하겠다고 밝혀 원유 선물 가격 하락을 야기했습니다.

 

5. 시장에 미친 영향 요약 

   유럽 주요 시장은 상승했지만, Puma의 실적 부진과 주가 하락은 업계 전반에 불안 요소를 남겼습니다. 트럼프의 발언은 금융 및 원유 시장에 단기적 변동성을 더할 가능성을 내포하고 있습니다.

[ 아시아 증권 시황 ]

이 내용은 아시아-태평양 시장의 혼합된 움직임과 중국 규제 당국이 시장 부양을 위해 취한 조치에 대한 소식을 다룹니다. 또한 한국, 일본, 호주 등의 주요 경제 데이터와 증시 상황을 언급하고 있습니다.

 

1. 중국 증시 상승 배경 

중국의 CSI 300 지수는 1.01% 상승하며 3,835.34에 마감했습니다. 

이는 중국의 금융 규제 당국이 국영 뮤추얼 펀드와 보험사에 더 많은 주식을 매수하도록 독려한 데서 비롯되었습니다. 이러한 조치는 중국의 침체된 주식 시장을 부양하려는 베이징 정부의 노력 중 하나로 볼 수 있습니다.

 

2. 홍콩 및 호주 증시 상황 

홍콩의 Hang Seng Index(항셍 지수)는 0.65% 하락했습니다. 

반면, 호주의 S&P/ASX 200 지수는 0.61% 하락하여 8,378.7에 마감했습니다. 이는 지역 경제 데이터와 외부 요인에 따른 혼합된 투자 심리를 반영합니다.

 

3. 일본 증시 상승 요인 

일본의 Nikkei 225는 0.79% 상승하며 39,958.87에 마감했고, Topix(토픽스) 지수도 0.53% 상승했습니다. 

이는 일본은행(BOJ, Bank of Japan)의 정책 회의에 대한 기대감에서 비롯되었습니다. 특히 가즈오 우에다 BOJ 총재는 금리 인상 가능성을 시사하며 투자자들의 관심을 모았습니다.

 

4. 한국 경제와 증시 상황 

한국의 Kospi(코스피) 지수는 1.24% 하락하여 2,515.49로 마감했고, Kosdaq(코스닥) 지수도 1.13% 하락했습니다. : 한국의 2024년 실질 GDP 1.3% 발표

 

5. 기타 아시아 시장 동향 

CNBC 100 Asia Index는 0.04% 상승했으며, 안정적인 흐름을 보였습니다. 

전체적으로 아시아-태평양 시장은 혼합된 모습을 보였으며, 각국의 경제 데이터와 정책 변화가 시장에 다양한 영향을 미쳤습니다.

 

6. 일본은행의 정책 회의와 향후 전망 

일본은행의 정책 회의는 금리 정책의 변화를 포함하여 향후 일본 경제에 중요한 영향을 미칠 것으로 보입니다. 

특히, 우에다 총재의 발언은 글로벌 금융 시장에서도 큰 주목을 받고 있습니다.

 

이와 같이 아시아-태평양 지역은 중국의 시장 부양 조치, 일본의 금리 정책 변화 가능성, 한국의 경제 성장 둔화 등의 다양한 요인으로 복합적인 영향을 받고 있습니다.