글로벌 증권시황 : 2025년 1월 17일 금요일

[ 미국 마감 시황 ]

이 소식은 미국 증시에서 주요 지수들이 약세를 보이며 S&P 500 지수의 3일 연속 상승세가 종료되었다는 내용을 담고 있습니다. 대형 기술주의 하락이 이번 약세를 주도했으며, 업종별 성과와 주요 종목들의 움직임에 대한 분석이 포함되어 있습니다.

 

1. 주요 지수 하락

   S&P 500 지수는 0.2% 하락하며 3일간의 상승세를 마감했습니다. 나스닥 지수는 대형 기술주의 하락으로 인해 약 0.9% 하락했으며, 다우존스 산업평균지수(Dow Jones Industrial Average)는 약 68포인트(0.16%) 하락했습니다.

 

   애플(Apple)은 이날 4% 하락하며 2025년 8월 5일 이후 가장 큰 일일 하락폭을 기록했습니다. 테슬라(Tesla)는 3% 이상, 엔비디아(Nvidia)는 약 2% 하락했습니다.

 

2. 기업 실적 발표와 시장 반응

   기업들의 강력한 실적 발표에도 불구하고 주요 지수들은 하락세를 보였습니다. 모건 스탠리(Morgan Stanley)는 기대를 상회하는 실적을 발표하며 주가가 4% 상승했지만, 뱅크오브아메리카(Bank of America)는 예상보다 나은 실적을 기록했음에도 1% 하락했습니다.

 

   주요 은행인 JP모건 체이스(JPMorgan Chase)와 골드만삭스(Goldman Sachs)도 4분기 실적에서 기대치를 초과했으나, 시장의 상승 모멘텀을 유지하기에는 부족했습니다.

 

3. 업종별 성과

   유틸리티(Utilities) 업종은 2.3% 상승하며 S&P 500 내에서 가장 좋은 성과를 기록했습니다. 반면 소비재(Consumer Discretionary) 업종은 1% 하락하며 최악의 성과를 보였습니다.

 

   에너지(Energy: 에너지)와 소재(Materials: 머터리얼스) 업종은 주간 기준으로 각각 5% 이상의 상승률을 기록하며 강세를 보였습니다.

 

4. 원유 가격과 금리 움직임

   WTI(서부 텍사스산 원유)와 브렌트유(Brent Crude: 브렌트 크루드)는 이번 주 각각 2.8%와 1.9% 상승하며 4주 연속 상승세를 기록할 가능성이 큽니다.

 

   10년 만기 미국 국채(Treasury: 트레저리) 금리는 이번 주 초 기록한 14개월 최고치에서 하락하며 4.623%를 기록했습니다.

 

5. 투자자 심리와 향후 전망

   투자자들은 인플레이션 완화와 강력한 기업 실적 발표를 반영하며 긍정적 전망을 유지하고 있으나, 시장 전반에 걸친 피로감과 기술주 중심의 조정 가능성이 단기적인 부담으로 작용하고 있습니다. 전문가들은 시장의 새로운 상승 모멘텀을 찾는 것이 중요하다고 강조했습니다.

 

이와 같은 정보는 현재 시장 상황과 투자 심리를 분석하고 향후 투자 전략을 세우는 데 유용할 수 있습니다.

[ 소매 판매 ]

위 내용은 미국 소매판매의 월간 변화율을 나타낸 자료로, 2025년 1월 16일에 발표된 소매판매 데이터입니다. 소매판매는 경제의 건강을 나타내는 중요한 지표 중 하나로, 소비자 지출 동향을 확인할 수 있습니다. 이를 기준으로 아래와 같이 자세히 설명드리겠습니다.

 

1. 실제 수치와 예측치의 비교

   실제 발표된 소매판매 증가율은 0.4%로, 시장에서 예상했던 0.6%보다 낮은 결과를 기록했습니다. 이는 소비자들이 예상보다 덜 소비했음을 의미할 수 있습니다. 예를 들어, 연말 시즌 이후 소비가 둔화되거나, 경기 불확실성으로 인해 소비자들이 지출을 줄였을 가능성이 있습니다.

 

2. 이전 월과의 비교

   이전 달 소매판매 증가율은 0.8%로, 이번 달 수치와 비교했을 때 크게 감소한 모습을 보입니다. 이는 경제 활동이 이전 달에 비해 둔화된 신호로 해석될 수 있습니다. 예를 들어, 12월에는 연말 쇼핑 시즌으로 인해 소매판매가 급증하는 경향이 있지만, 1월에는 이러한 효과가 사라지면서 감소가 나타날 수 있습니다.

 

3. 경제적 해석

   소매판매가 예측보다 낮게 발표되었다는 것은 소비자 신뢰나 구매력이 약화되었음을 시사할 수 있습니다. 이는 다음과 같은 요인들로 인해 영향을 받았을 가능성이 있습니다.

   - 인플레이션: 물가 상승으로 인해 소비자들이 필요한 물건만 구매하거나 지출을 줄였을 수 있습니다.

   - 금리 상승: 높은 금리로 인해 대출 비용이 증가하면서 소비 여력이 줄어들었을 가능성이 있습니다.

   - 고용 시장: 고용 지표가 둔화된다면 소비자들이 미래에 대한 불확실성 때문에 지출을 자제할 수 있습니다.

 

4. 소매판매가 경제에 미치는 영향

   소매판매는 GDP(국내총생산)의 주요 구성 요소인 소비자 지출을 구성하므로, 경제 성장에 직접적인 영향을 미칩니다. 소매판매가 감소하면 경제 성장이 둔화될 가능성이 높아지고, 이는 기업의 수익 감소, 고용 둔화, 투자 위축으로 이어질 수 있습니다.

 

5. 미래 전망

   이번 소매판매 지표는 시장에 다소 실망감을 줄 수 있지만, 계절적 요인과 일시적 상황을 감안해야 합니다. 예를 들어, 연말 소비 증가가 조정되는 과정일 수 있으며, 향후 금리 정책이나 고용 지표에 따라 소비 심리가 다시 개선될 가능성도 있습니다.

 

이와 같은 분석은 투자자나 정책 입안자들이 시장 상황을 이해하고 적절한 대응 전략을 수립하는 데 도움이 됩니다.

[ 미국 시황 ]

이 뉴스는 2025년 1월 17일 미국 주식 시장의 주요 흐름과 기술주 하락이 주식 시장에 미친 영향을 다루고 있습니다. 특히, 애플(Apple), 테슬라(Tesla), 엔비디아(Nvidia)와 같은 기술주가 하락하며 시장 분위기를 압박했으며, 은행 실적 발표는 대체로 긍정적이었으나 시장 전반을 끌어올리지는 못했습니다.

 

### 1. 주요 지수 변동 상황

- S&P 500: 하루 동안 0.04% 하락하며 3일 연속 상승 흐름이 중단되었습니다.

- 나스닥 지수: 기술주 중심의 지수로, 0.4% 하락했습니다.

- 다우존스 지수: 40포인트(0.1%) 하락하며 약세를 보였습니다.

 

애플(Apple) 주가는 3.7% 하락하여 2024년 8월 이후 최악의 하루를 기록했고, 테슬라는 4.3% 하락했습니다. 엔비디아와 구글 모회사 알파벳(Alphabet: 알파벳) 역시 약 1% 하락했습니다.

 

### 2. 기술주 약세의 원인

- 기술주는 최근 몇 달간 상승세를 이어왔으나, 기업 실적과 시장 기대치가 혼재된 상황에서 일부 매도 압박을 받았습니다.

- 특히 애플은 하루 동안 3.7% 하락하며 큰 하락폭을 기록했고, 테슬라와 엔비디아 역시 주요 하락 요인으로 작용했습니다.

 

### 3. 은행 실적 발표와 시장 반응

- 모건 스탠리(Morgan Stanley): 예상보다 높은 실적을 발표하며 주가는 2% 상승했습니다.

- 뱅크 오브 아메리카(Bank of America): 예상보다 높은 순이익을 발표했지만, 주가는 2% 하락했습니다.

- 골드만 삭스(Goldman Sachs)와 JP모건 체이스(JPMorgan Chase)는 전날 긍정적인 실적을 발표하며 주가에 긍정적 영향을 주었습니다.

 

FactSet 자료에 따르면, 보고된 기업 중 약 77%가 예상치를 초과하는 실적을 발표하며, 실적 시즌 초반부터 강력한 흐름을 보였습니다.

 

### 4. 산업별 성과

- 유틸리티 섹터(Utilities): 이날 2.3% 상승하며 S&P 500에서 가장 큰 상승률을 기록했습니다.

- 소비재 섹터(Consumer Discretionary): 1% 하락하며 가장 부진한 성과를 보였습니다.

 

주간 기준으로는 에너지와 소재 섹터가 각각 5% 이상의 상승률을 기록하며 강세를 보였습니다.

 

 

### 5. 채권 시장과 경제 지표

- 10년 만기 미국 국채 금리는 전주에 기록한 14개월 최고치에서 하락하여 4.623% 수준으로 거래되었습니다.

- 이는 인플레이션 완화와 은행 실적 호조로 인해 투자자들이 위험자산에 관심을 가지면서 안전자산으로부터 자금이 이동했기 때문으로 분석됩니다.

 

### 6. 결론

이번 시장의 하락은 기술주 중심의 조정과 함께 시장 내 상승 동력이 부족한 상태에서 발생했습니다. 그러나 은행 실적은 대체로 긍정적이며, 인플레이션 완화와 국채 금리 하락이 장기적으로 시장 안정에 기여할 가능성이 있습니다. 이러한 시장 상황은 투자자들이 단기적인 조정보다 장기적인 성장 가능성을 고려하여 포트폴리오를 조정하는 데 중요한 시사점을 제공합니다.

[ 종목 분석 ]

이 뉴스는 웰스파고 투자연구소(Wells Fargo Investment Institute)가 시장에서 더 매력적인 투자 진입점이 다가올 가능성을 언급하며, 이를 활용할 전략을 제안한 내용을 다루고 있습니다. 또한, 달러 지수의 움직임과 주목받는 주요 주식들의 중간 거래 동향을 포함합니다.

 

### 1. 웰스파고 투자 전략

   - 장기 투자자에게 추천: 웰스파고는 3~5년 이상의 투자 목표를 가진 장기 투자자들이 시장 하락(pullbacks)을 활용해 현금을 재배치하고 주식에 대한 비중을 늘릴 것을 권장했습니다.

   - S&P 500 목표치: 연말 S&P 500 목표치를 6,500~6,700으로 제시하며, 현재 수준보다 낮은 진입점에서 투자를 시작하면 매력적인 수익률을 기대할 수 있다고 강조했습니다.

   - 추천 섹터: 웰스파고는 특히 대형주 중심의 국내 주식(large-cap domestic equities)에 투자하는 전략을 추천했습니다.

 

### 2. 달러 지수 움직임

   - 달러 지수(Dollar Index): 0.1% 하락하여 108.98을 기록했습니다.

   - 주요 통화 대비 달러 변동:

     - 일본 엔 대비 0.8% 약세(1달러 = 155.19엔).

     - 영국 파운드 대비 변동 없음(1달러 = 1.22파운드).

     - 유로 대비 0.1% 강세(1달러 = 1.03유로).

 

### 3. 주요 주식 중간 거래 동향

   - 넷플릭스(Netflix: 넷플릭스):

     - Seaport의 투자 등급 상향(중립 → 매수)으로 인해 주가가 1% 상승했습니다.

     - 넷플릭스는 다음 주 실적 발표를 앞두고 긍정적인 전망을 받고 있습니다.

   - 유나이티드헬스그룹(UnitedHealth Group):

     - 4분기 매출이 예상치(1017.6억 달러)에 못 미치는 1008.1억 달러로 보고되며, 주가가 4% 이상 하락했습니다.

     - 그러나 조정된 주당순이익(EPS: Earnings Per Share)은 6.81달러로 시장 예상치(6.72달러)를 상회했습니다.

   - 디지털오션(DigitalOcean Holdings):

     - 모건 스탠리가 투자 등급을 비중 확대(overweight: 오버웨이트)로 상향하며, 주가가 약 3% 상승했습니다.

     - 디지털오션은 대형 고객 기반 확장과 AI 및 머신러닝 기회를 과소평가받고 있다고 평가받고 있습니다.

 

### 4. 결론

   - 웰스파고는 시장 조정을 활용한 장기적 투자 기회를 강조하며, 특히 대형주와 안정적인 섹터를 추천하고 있습니다.

   - 달러 지수는 주요 통화 대비 혼조세를 보이며, 글로벌 외환시장 변동성을 나타내고 있습니다.

   - 넷플릭스, 유나이티드헬스그룹, 디지털오션과 같은 주요 기업들의 동향은 개별 실적 및 시장 평가에 따라 다르게 나타났으며, 이는 투자자들이 다양한 섹터에서 전략적 선택을 해야 함을 시사합니다.

[ 종목분석 #2]

이 뉴스는 미국 연방준비제도(Federal Reserve: 페더럴 리저브) 이사 크리스토퍼 월러(Christopher Waller)가 올해 금리 인하 가능성을 언급한 내용을 중심으로, 모건스탠리(Morgan Stanley)의 포트폴리오 조정, UPS(United Parcel Service: 유나이티드 파슬 서비스)의 주식 등급 상향 등 주요 금융 및 경제 뉴스를 다루고 있습니다.

 

### 1. 연준 금리 인하 가능성

- 크리스토퍼 월러 이사는 2025년 동안 최대 4차례 금리 인하 가능성을 언급했습니다.

- 이는 시장이 예상하는 단 한 차례의 금리 인하보다 더 공격적인 전망입니다.

- 월러 이사는 인플레이션 완화가 지속된다면, 금리 인하가 시장 예상보다 더 빨리 시작될 수 있다고 말했습니다.

- 하지만, 데이터에 따라 금리 인하 횟수가 줄어들 수도 있으며, 최소 한 차례 또는 최대 네 차례가 될 가능성을 열어두었습니다.

 

### 2. 모건스탠리의 포트폴리오 조정

- 모건스탠리의 자산관리 부서는 골드만 삭스(Goldman Sachs)를 미국 모델 포트폴리오에 추가하고 블랙록(BlackRock) 비중을 축소했습니다.

- 골드만 삭스를 선택한 이유는 자본시장 및 M&A(인수합병) 활동이 활성화될 것이라는 자신감 때문입니다.

- 반면 블랙록은 시장 변동성이 증가할 경우, 주가 상승 여력이 제한될 가능성을 지적하며 비중을 축소했습니다.

 

### 3. UPS 주식 등급 상향

- 뱅크 오브 아메리카(Bank of America)는 UPS의 주식 등급을 중립(neutral: 뉴트럴)에서 매수(buy: 바이)로 상향 조정했습니다.

- 이는 2025년 화물 운송 경기 침체(freight recession: 프레이트 리세션)가 종료되고, 동적 가격 책정(dynamic pricing: 다이내믹 프라이싱) 모델과 비용 절감 전략의 혜택을 볼 것으로 예상되기 때문입니다.

- 뱅크 오브 아메리카는 UPS의 목표 주가를 150달러로 제시했으며, 이는 현재 주가 대비 18% 상승 여력이 있다고 평가했습니다.

- UPS는 2024년 동안 약 20%의 주가 하락을 기록했으나, 전자상거래 구매 회복과 같은 요인으로 반등 가능성이 있습니다.

 

### 4. 시장과 투자자의 대응

- 월러의 금리 인하 발언은 장기적인 금리 정책에 대한 불확실성을 줄이며, 투자자들에게 새로운 기대감을 제공했습니다.

- 모건스탠리의 포트폴리오 조정은 기업별 실적 및 시장 전망에 따라 유동적으로 이루어지고 있음을 보여줍니다.

- UPS의 등급 상향은 경기 회복과 물류 산업의 성장 가능성을 반영한 것으로, 물류 및 배송 기업들에 대한 투자 관심을 높일 수 있습니다.

 

### 5. 결론

이번 뉴스는 연준의 금리 정책 변화 가능성과 주요 금융기관의 투자 전략 조정이 시장에 미치는 영향을 종합적으로 보여줍니다. 투자자들은 이러한 정보를 바탕으로 장기적인 관점에서 투자 포트폴리오를 점검할 필요가 있습니다. 특히, UPS와 같은 물류 기업과 금융 섹터는 지속적으로 주시해야 할 중요한 분야로 보입니다.

[ 유럽 시황 ]

이 뉴스는 유럽 시장의 상승세와 특히 럭셔리 섹터의 주도적 역할, 기술주 강세, 미국 소비자물가와 은행 실적 발표가 시장에 미친 영향을 다루고 있습니다. 또한, 유럽 증시의 다각화 투자 가치에 대한 시각을 포함하고 있습니다.

 

### 1. 유럽 시장의 전반적 상승

- 유럽 Stoxx 600 지수: 0.93% 상승하며 520.05를 기록했습니다.

- 주요 시장:

  - 프랑스 CAC 40 지수: 2.14% 상승.

  - 영국 FTSE 100 지수: 1.09% 상승.

  - 독일 DAX 지수: 0.39% 상승.

- 럭셔리 섹터의 강세가 시장 상승을 이끌었고, 가전 부문은 4.45% 상승하며 가장 큰 상승률을 기록했습니다.

 

### 2. 럭셔리 섹터의 강세

- 리치몬트(Richemont): 3분기 매출이 예상치를 초과하며 주가가 16% 상승했습니다.

  - 이는 Cartier(까르띠에)와 같은 고급 브랜드의 매출 호조 덕분입니다.

- 프랑스 럭셔리 브랜드:

  - LVMH(모엣 헤네시 루이 비통), 케링(Kering), 크리스찬 디올(Christian Dior) 모두 주가 상승.

  - 몽클레르(Moncler), 버버리(Burberry), 스와치(Swatch), 에르메스(Hermes) 역시 Stoxx 지수 상위권에 위치.

 

### 3. 기술주 상승

- 기술주 섹터는 1.9% 상승하며, 대만 TSMC의 실적 발표에 따른 반도체 업종의 강세가 주요 원인이었습니다.

- ASM 인터내셔널(ASM International)과 Be 반도체(Be Semiconductor)가 상승세를 기록했습니다.

 

### 4. 글로벌 요인의 영향

- 미국 소비자 물가 지수(CPI: Consumer Price Index)가 예상치를 약간 하회하며 투자 심리를 개선했습니다.

  - 핵심 CPI(Core CPI: 코어 CPI): 3.2%로 예상보다 낮은 수치.

  - 헤드라인 CPI(Headline CPI: 헤드라인 CPI): 예상치인 2.9%와 일치.

- 미국 주요 은행들의 강력한 실적 발표 역시 글로벌 시장에 긍정적 영향을 미쳤습니다.

 

### 5. 유럽 주식의 다각화 투자 가치

- 시티그룹(Citigroup)의 글로벌 주식 전략가 데이비드 그로만(David Groman)은 유럽 주식이 다각화 투자에서 매력적이라고 평가했습니다.

  - 과거에는 유럽의 경기침체 우려와 실적 하향 조정이 심각했지만, 현재는 안정세를 보이며 긍정적 가격 움직임이 기대됩니다.

  - 유럽 주식은 단지 "무난한 실적"만으로도 시장에서 좋은 반응을 얻을 수 있는 위치에 있습니다.

 

### 6. 결론

이번 유럽 시장 상승은 럭셔리 섹터와 기술주의 강세, 글로벌 요인의 긍정적 영향이 결합된 결과입니다. 특히 리치몬트와 같은 주요 럭셔리 브랜드의 강력한 실적이 투자 심리를 끌어올렸으며, 미국 물가 지표와 은행 실적 발표도 중요한 촉매 역할을 했습니다. 유럽 시장의 다각화 가능성은 투자자들에게 중요한 전략적 기회를 제공할 수 있습니다.

[ 아시아 시황 ]

이 뉴스는 아시아-태평양 지역 증시가 미국 시장 상승세를 따라 상승한 가운데, 한국은행이 기준금리를 예상외로 동결한 내용과 각국의 경제 데이터 및 증시 동향을 다룹니다.

 

### 1. 한국은행 기준금리 동결

- 한국은행은 기준금리를 3%로 동결하며 시장 예상을 뒤엎었습니다.

- 로이터(Reuters)가 조사한 경제학자들은 25bp(베이시스 포인트) 금리 인하를 예상했지만, 한국은행은 경제 불확실성과 환율 변동성 등을 이유로 동결을 선택했습니다.

- KOSPI(코스피)는 1.23% 상승하며 2,527.49를 기록했으며, KOSDAQ(코스닥)은 1.77% 상승하여 724.24로 마감했습니다.

- 원/달러 환율은 소폭 약세를 보여 1달러당 1,456.91원에 거래되었습니다.

 

### 2. 일본 경제 및 증시

- 일본의 Nikkei 225(니케이 225)는 0.33% 상승하여 38,572.60으로 마감했으나, Topix(토픽스)는 0.09% 하락하며 2,688.31을 기록했습니다.

- 일본의 12월 생산자물가지수(PPI: Producer Price Index)는 전년 대비 3.8% 상승하여 시장 예상과 일치했습니다.

 

### 3. 홍콩 및 중국 증시

- 홍콩의 Hang Seng Index(항셍 지수)는 1.08% 상승하며 장 마감 직전 강세를 보였습니다.

- 중국 본토의 CSI 300(시에스아이 300) 지수는 0.11% 상승하여 3,800.38로 마감했습니다.

 

### 4. 호주 증시 및 경제 지표

- 호주의 S&P/ASX 200(에스앤피/ASX 200) 지수는 1.38% 상승하여 8,327로 마감했습니다.

- 호주의 12월 계절 조정 실업률(Seasonally Adjusted Unemployment Rate)은 3.9%에서 4%로 소폭 상승했으며, 이는 시장 예상치와 부합했습니다.

 

### 5. 미국 시장 상승의 영향

- 미국의 12월 소비자물가지수(CPI: Consumer Price Index)가 예상보다 낮은 수치를 기록하며 투자 심리를 개선했습니다.

- 강력한 은행 실적 발표는 글로벌 증시에 긍정적 영향을 미쳤으며, 이는 아시아-태평양 증시 상승의 주요 요인 중 하나로 분석됩니다.

 

### 6. 결론

이번 아시아-태평양 증시 상승은 미국 시장의 긍정적 흐름과 각국의 경제 지표 발표에 따라 전반적으로 강세를 보였습니다. 특히, 한국은행의 예상외 금리 동결 결정은 한국 시장의 상승 동력으로 작용했으며, 일본과 호주에서도 경제 지표가 시장 예상에 부합하거나 긍정적으로 평가되었습니다. 투자자들은 이러한 글로벌 흐름을 주의 깊게 관찰하며 향후 투자 전략을 조정할 필요가 있습니다.

[ 채권 시황 ]

이 뉴스는 미국 국채 금리가 인플레이션 우려 완화와 연준(Federal Reserve: 페더럴 리저브)의 금리 인하 가능성 언급으로 하락한 상황을 다루고 있습니다. 또한, 노동 시장 데이터와 경제 보고서가 투자자들에게 미치는 영향도 설명하고 있습니다.

 

### 1. 국채 금리 동향

- 10년물 국채 금리(10-Year Treasury Yield)는 4.596%로 6bp(베이시스 포인트) 하락했습니다.

- 2년물 국채 금리(2-Year Treasury Yield)는 4.23%로 3bp 하락했습니다.

- 금리는 채권 가격과 반대로 움직이며, 금리가 하락하면 채권 가격은 상승합니다.

 

### 2. 소비자물가지수(CPI) 데이터의 영향

- 12월 소비자물가지수(CPI)가 발표되었으며, 핵심 소비자물가지수(Core CPI: 코어 CPI)가 연간 기준 3.2% 상승했습니다.

  - 이는 예상치였던 3.3%보다 낮아 시장의 인플레이션 우려를 완화했습니다.

- 월간 헤드라인 CPI(Headline CPI)는 0.4%, 연간 기준 2.9%로 예상과 일치했습니다.

- 인플레이션 데이터는 가격 상승세가 둔화되고 있음을 보여주며, 연준의 금리 정책에 대한 시장 기대를 조정하는 요인이 되었습니다.

 

### 3. 연준의 금리 전망

- 크리스 월러(Chris Waller) 연준 이사는 금리 인하 가능성을 언급하며, 시장에서 예측하는 것보다 빠르게 금리가 인하될 수 있다고 말했습니다.

  - "데이터가 계속 긍정적이라면, 올해 3~4회의 금리 인하도 가능할 수 있다"고 CNBC 인터뷰에서 밝혔습니다.

- 시장은 1월 28~29일 열리는 연준 회의에서 금리 동결 가능성을 97.3%로 보고 있습니다.

 

### 4. 노동 시장 데이터

- 주간 신규 실업수당 청구 건수(Initial Jobless Claims)는 21만 7천 건으로 전주 대비 1만 4천 건 증가했으며, 예상치(21만 건)를 웃돌았습니다.

- 지속 실업수당 청구 건수(Continuing Claims)는 약 186만 건으로 소폭 감소했습니다.

- 노동 시장은 여전히 안정적이지만, 일부 지표는 경기 둔화를 시사할 가능성이 있습니다.

 

### 5. 결론 및 전망

현재 미국 국채 금리는 인플레이션 우려 완화와 연준의 금리 정책 기대 변화에 따라 하락세를 보이고 있습니다. 특히 소비자물가지수 데이터는 인플레이션이 연준의 목표치에 가까워지고 있음을 나타내며, 이는 금리 인하 가능성을 높이는 요인이 됩니다. 그러나 노동 시장 데이터와 연준 회의 결과가 추가적인 불확실성을 제공할 수 있으므로, 투자자들은 시장 변동성에 대비할 필요가 있습니다.

[ 금 시황 ]

이 뉴스는 미국 경제 데이터와 관련된 금리 정책 기대 변화로 인해 금 가격이 1개월 이상 만에 최고치를 기록한 상황을 설명하고 있습니다. 주요 배경으로는 금리 인하 기대, 인플레이션 둔화, 노동 시장 약화 신호 등이 있습니다.

 

### 1. 금 가격 상승 배경

- 금 현물 가격(Spot Gold Price)은 온스당 $2,718.00으로 0.8% 상승하며 12월 12일 이후 최고치를 기록했습니다. 금 선물 가격(Gold Futures: 골드 퓨처스)은 1.1% 상승한 $2,748.60에 도달했습니다.

- 주요 원인:

  - 12월 미국 핵심 소비자물가지수(Core Inflation) 상승률이 0.2%로 예상보다 낮았습니다.

  - 노동 시장 약화 신호로 주간 실업수당 청구 건수가 21만 7천 건으로 예상(21만 건)을 초과했습니다.

  - 국채 금리 하락으로 금의 투자 매력도가 상승했습니다.

 

### 2. 미국 경제 데이터의 영향

- 12월 소비자물가지수 데이터는 인플레이션 압력이 완화되었음을 보여주며, 연준(Federal Reserve: 페더럴 리저브)이 금리를 완화할 가능성을 높였습니다.

- 시장은 올해 말까지 연준의 금리 인하를 약 37bp(베이시스 포인트)로 기대하고 있습니다. 이는 데이터 발표 전 기대치였던 31bp에서 상승한 것입니다.

 

### 3. 금의 매력 증가

- 금은 전통적으로 인플레이션에 대한 헤지 수단으로 간주되며, 금리가 낮아지면 비수익 자산인 금의 매력이 증가합니다.

- Exinity(엑시니티) Group의 수석 시장 분석가 한 탄(Han Tan)은 "금리는 금에 유리한 환경을 조성할 가능성이 있다"고 말하며, 연준의 금리 인하 기대가 유지된다면 금 가격이 상승할 가능성이 크다고 분석했습니다.

 

### 4. 기타 금속 가격 동향

- 은(Spot Silver: 스팟 실버)은 0.3% 상승하여 온스당 $30.74를 기록했습니다.

- 백금(Platinum: 플래티넘)은 0.2% 상승한 $940.00에 거래되었습니다.

- 팔라듐(Palladium: 팔라디움)은 1.9% 하락하여 $943.00에 거래되었습니다.

 

### 5. 중동 정세와 금 시장의 상관관계

- 이스라엘과 하마스 간 휴전 협정 발표 이후에도 가자 지구에서 공습이 발생하며 77명이 사망했습니다.

- 이러한 지정학적 불안은 금의 안전자산으로서의 가치를 지지하지만, 시장은 이미 금리 정책 변화에 초점을 맞추고 있습니다.

 

### 결론

금 가격은 인플레이션 둔화, 금리 인하 기대, 그리고 노동 시장 약화 신호로 인해 상승했습니다. 이와 함께 지정학적 불안도 금 가격에 영향을 미칠 수 있지만, 현재 시장은 연준의 정책 변화 가능성에 더 주목하고 있습니다. 투자자들은 경제 데이터와 연준의 발표를 주시하며 금과 같은 안전자산에 대한 투자 전략을 조정할 필요가 있습니다.

[ 스콧 베센트 재무장관 후보 ]

이 소식은 트럼프 대통령 당선인의 재무장관 후보 스콧 베센트(Scott Bessent)가 상원 금융위원회에서 발언하며 향후 경제 정책에 대해 언급한 내용입니다. 주요 발언으로는 러시아 제재 강화, 디지털 화폐 반대, 사회 보장제도 보호 등이 포함되어 있습니다.

 

1. 러시아 제재 강화

베센트 후보는 러시아에 대한 제재를 강화하겠다는 입장을 밝혔습니다. 특히, 러시아의 석유 기업들을 타겟으로 하는 제재가 포함될 것이며, 이를 통해 우크라이나 전쟁 종식을 위한 협상 테이블로 이끌겠다고 강조했습니다.

 

2. 중앙은행 디지털 화폐 반대

베센트는 미국이 중앙은행 디지털 화폐(CBDC: Central Bank Digital Currency)를 발행할 필요가 없다고 주장했습니다. 그는 달러의 안정성과 안전한 자산 선택지를 강조하며, CBDC는 외환 보유 대체를 원하는 일부 국가에 적합하다고 덧붙였습니다.

 

3. 사회 보장제도 보호

사회 보장제도(Social Security: 소셜 시큐리티)와 메디케어(Medicare: 메디케어)는 현 상태를 유지할 것이라는 트럼프 대통령의 공약을 강조했습니다. 그는 사회 보장제도의 삭감은 없을 것이며, 단기적으로는 재정 상태를 개선할 필요가 있다고 언급했습니다.

 

4. 재정 지출 문제 지적

미국의 재정 지출이 "통제 불가능"한 수준에 이르렀다고 경고하며, 지출을 줄이는 것이 시급하다고 주장했습니다. 그는 현재 미국의 재정적자와 국가부채가 기록적인 수준에 도달했으며, 이는 경기 침체나 전쟁 상황이 아닌 시점에서 매우 이례적인 현상이라고 설명했습니다.

 

5. 세금 정책과 경제 성장

베센트는 트럼프의 세금 감면 법안(TCJA: Tax Cuts and Jobs Act)을 연장해야 한다고 강조하며, 이를 경제 성장의 핵심 요소로 제시했습니다. 만약 세금 감면이 연장되지 않으면 중산층 세금 부담 증가와 재정적 혼란이 발생할 것이라고 경고했습니다.

 

6. 연방준비제도의 독립성 지지

연방준비제도(Federal Reserve: 페더럴 리저브)는 백악관으로부터 독립적으로 통화 정책을 결정할 권한을 가져야 한다는 입장을 명확히 했습니다. 그는 통화 정책의 독립성을 유지하는 것이 중요하다고 강조했습니다.

 

7. 무역 관세 정책

트럼프 정부의 점진적 관세 부과 계획에 대해 일부 관여했다고 알려졌으며, 이는 전략적 경쟁국으로부터 공급망을 보호하려는 목표를 포함합니다. 그는 미국의 공급망 보안과 달러의 세계 기축통화 지위를 유지하는 것이 중요하다고 강조했습니다.

 

베센트 후보의 발언은 경제 성장, 재정 안정, 그리고 국제 정책에서의 미국의 입지를 강화하려는 트럼프 행정부의 방향성을 보여줍니다. 추가적으로, 베센트 후보가 시장에 미친 긍정적인 영향은 그의 금융 및 투자 경력이 투자자들에게 신뢰를 주었기 때문으로 분석됩니다.