글로벌 증권시황 : 2025년 1월 14일 화요일

[ 미국 증시 시황 ]

이 글은 2025년 1월 14일 미국 증시에서 기술주 중심의 약세로 인해 S&P 500과 나스닥(Nasdaq, 나스닥) 지수가 하락한 상황을 다루고 있습니다. 주요 기술주의 매도세, 10년물 국채 금리 상승, 그리고 투자자들의 섹터 이동이 주요 원인으로 분석됩니다. 또한 에디슨 인터내셔널(Edison International)의 주가 급락에 대한 상황도 설명됩니다.

 

### 1. 주요 기술주 하락과 증시 약세

S&P 500과 나스닥 지수는 각각 0.1%와 0.8% 하락하며 기술주 중심의 약세를 보였습니다. 

- 주요 기술주 부진: 

  - 팔란티어(Palantir)와 엔비디아(Nvidia)는 각각 4%, 2% 이상 하락했으며, 이는 지난주 손실에 추가되었습니다. 

  - 애플(Apple)과 마이크론(Micron) 역시 하락세를 보였습니다. 

 

- 다우존스 산업평균지수(Dow Jones Industrial Average)는 0.7% 상승하며 상대적으로 선방했으며, 이는 캐터필러(Caterpillar), JP모건(JPMorgan), 유나이티드헬스(UnitedHealth)와 같은 비기술주로의 자금 이동 때문입니다.

 

### 2. 10년물 국채 금리 상승의 영향

10년물 국채 금리(Treasury yield)는 2023년 11월 이후 최고 수준에 도달하며 기술주에 부담을 주었습니다. 

- 금리 상승 원인: 

  - 금요일 발표된 예상보다 강한 고용 보고서가 금리 인하 기대를 약화시켰습니다. 

  - 금리가 상승하면 성장주와 기술주의 밸류에이션(valuation)이 압박을 받습니다. 

 

- 시장 전략가의 의견: 

  LPL 파이낸셜(LPL Financial)의 애덤 턴퀴스트(Adam Turnquist)는 "금리가 안정되지 않는 한 주식시장이 의미 있는 반등을 이루기 어려울 것"이라고 평가했습니다.

 

### 3. 투자자들의 단기 전망과 기대

투자자들은 이번 주에 시작되는 4분기 실적 시즌이 시장을 안정화시킬 것으로 기대하고 있습니다. 

- 주요 금융주 실적 발표: 

  - 수요일: 씨티그룹(Citigroup), 골드만 삭스(Goldman Sachs), JP모건(JPMorgan). 

  - 목요일: 모건 스탠리(Morgan Stanley), 뱅크 오브 아메리카(Bank of America). 

 

- 경제 지표 발표: 

  - 화요일: 12월 생산자 물가지수(Producer Price Index, 프로듀서 프라이스 인덱스). 

  - 수요일: 12월 소비자 물가지수(Consumer Price Index, 컨슈머 프라이스 인덱스). 

 

이러한 데이터가 시장 심리에 중요한 역할을 할 것으로 예상됩니다.

 

### 4. 에디슨 인터내셔널의 주가 급락

에디슨 인터내셔널(Edison International, 전력회사 : 산불 피해와 전력 회사의 설비 연관성)의 주가는 로스앤젤레스 지역의 대형 산불로 인해 12% 이상 급락했습니다. 

- 산불의 영향: 

  - 에디슨 인터내셔널은 2025년 들어 현재까지 28% 이상 하락하며 S&P 500 최악의 성과를 기록하고 있습니다. 

  - CEO 페드로 피사로(Pedro Pizarro)는 CNBC와의 인터뷰에서 "Eaton Fire(이튼 파이어) 발생 전 장비의 이상이 발견되지 않았다"고 밝혔습니다.

 

- 투자자 반응: 

  - 산불 피해에 대한 우려와 기업 책임 문제로 투자자들이 주식을 대거 매도했습니다.

 

### 5. 향후 시장 전망

1) 금리와 시장 안정성 

금리가 단기적으로 5%에 도달할 가능성이 있으며, 이는 시장에 추가적인 압박을 가할 수 있습니다. 하지만 전문가들은 시장이 단기 조정을 거칠 가능성이 크며, 곧 안정화될 것으로 보고 있습니다.

 

2) 4분기 실적과 경제 지표의 중요성 

이번 주 실적 발표와 경제 데이터는 투자자들이 금리와 성장 전망을 평가하는 데 중요한 기준이 될 것입니다.

 

3) 섹터별 자금 이동 

기술주에서 비기술주로의 자금 이동이 지속될 가능성이 있으며, 이는 산업 및 금융 섹터에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

 

### 결론

기술주 중심의 조정은 금리 상승과 시장 불안정성으로 인해 지속되고 있으며, 투자자들은 실적 시즌과 경제 지표를 통해 시장 안정화 여부를 판단하려 하고 있습니다. 에디슨 인터내셔널의 사례는 기업 리스크가 주가에 미치는 영향을 잘 보여줍니다. 앞으로 금리 안정 여부와 실적 발표가 시장 회복의 중요한 열쇠가 될 것입니다.

[ 주요 종목 분석 ]

이 글은 미국 증시에서 주목받는 주요 주식의 움직임과 관련된 최신 소식, 대통령 당선자인 도널드 트럼프의 이민 및 관세 정책이 경제에 미칠 영향, 그리고 달러 지수(Dollar Index)의 상승과 관련된 내용을 포함하고 있습니다. 각 주제는 개별적인 경제적, 정치적 영향을 미치며, 투자자들의 관심을 끌고 있는 주요 사안들로 구성되어 있습니다.

 

### 1. Honeywell의 주가 상승과 기업 분할 가능성

Honeywell(허니웰, HON)의 주가는 약 3% 상승했으며, 이는 블룸버그 뉴스(Bloomberg News)가 허니웰이 기업 분할을 고려 중이라는 보도를 내놓은 이후입니다. 

- 분할 배경: 

  허니웰은 다양한 사업 부문을 보유한 복합기업으로, 최근 엘리엇 매니지먼트(Elliott Management)와 같은 행동주의 투자자들의 압박을 받고 있습니다. 

  행동주의 투자자들은 자산 가치를 극대화하고 사업 구조를 단순화하기 위해 분할을 추진하는 경우가 많습니다. 

- 주가 반응: 

  기업 분할 가능성은 투자자들에게 긍정적인 신호로 해석되며, 이는 개별 사업 부문의 효율성을 높이고 기업 가치를 재평가할 기회를 제공할 수 있기 때문입니다.

 

### 2. 기술 및 백신 관련 주식의 하락

1) Nvidia(엔비디아) 및 반도체 주식 

   - 바이든 행정부(Biden Administration)는 새로운 AI 칩(AI Chip) 수출 규제를 발표하며 반도체 주식 전반에 부담을 주었습니다. 

   - Nvidia는 2% 이상 하락했으며, 이는 기술주 전반에 악영향을 미쳤습니다. 

   - AI 칩의 수출 제한은 중국 시장 의존도가 높은 반도체 기업들의 성장성을 제약할 수 있습니다. 

 

2) Moderna(모더나) 

   - 모더나는 2025년 매출 전망치를 약 10억 달러 하향 조정하며 주가가 20% 이상 급락했습니다. 

   - 백신 판매 둔화와 글로벌 수요 감소가 하향 조정의 주요 원인으로 지목됩니다. 

 

3) Quantum Computing(양자 컴퓨팅) 관련 주식 

   - 메타 플랫폼스(Meta Platforms)의 CEO 마크 저커버그(Mark Zuckerberg)가 양자 기술에 대한 기대치를 낮추는 발언을 하며, 리게티 컴퓨팅(Rigetti Computing)이 27% 급락하는 등 양자 컴퓨팅 관련 주식이 타격을 입었습니다. 

   - 이러한 기술에 대한 현실적인 개발 속도가 투자자 심리에 부정적 영향을 주었습니다.

 

### 3. 도널드 트럼프의 정책 영향에 대한 월가의 평가

도널드 트럼프 대통령 당선인의 이민 및 관세 정책은 경제 성장과 무역 관계에 상반된 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 

- 긍정적 측면: 

  트럼프 행정부는 기업 세금 감면, 규제 완화와 같은 친성장 정책(Pro-growth Policies, 프로-그로스 폴리시)을 추진하며 경제를 활성화하려는 의도를 보이고 있습니다. 

- 부정적 측면: 

  - 이민 정책 강화(Tighter Immigration, 타이더 이미그레이션)는 노동력 부족과 경제 성장을 저해할 수 있습니다. 

  - 관세 정책(Tariff Policies, 태리프 폴리시)은 무역 파트너국들과의 긴장을 유발하며 공급망에 부정적 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 

  - 바클레이스(Barclays)의 베누 크리슈나(Venu Krishna)는 관세 및 이민 정책의 위험이 시장에서 과소평가되고 있다고 지적했습니다.

 

### 4. 달러 지수의 상승과 글로벌 통화 영향

달러 지수(Dollar Index)는 주요 통화 대비 달러 가치를 측정하며, 2022년 11월 이후 최고 수준으로 상승했습니다. 

- 달러 강세 요인: 

  - 최근의 강한 고용 지표와 금리 인상 가능성이 달러 가치를 지지하고 있습니다. 

  - 유럽과 영국 통화(유로와 파운드)는 각각 0.3%, 0.4% 하락하며 달러 강세를 더욱 부각시켰습니다. 

- 영향: 

  - 달러 강세는 수출 지향적인 미국 기업들에게 부담을 줄 수 있으며, 글로벌 무역과 자산 시장에도 영향을 미칩니다. 

 

### 결론

Honeywell의 분할 가능성, Nvidia 및 Moderna와 같은 기술 및 백신 주식의 급락, 도널드 트럼프 당선인의 정책, 그리고 달러 지수의 상승은 현재 시장의 주요 변수로 작용하고 있습니다. 각 이슈는 글로벌 경제와 시장 참여자들에게 다양한 영향을 미치며, 투자자들은 이를 면밀히 분석하고 있습니다. 앞으로의 시장 방향은 기업 실적, 정책 변화, 그리고 경제 지표에 달려 있을 것으로 보입니다.

[ 인플레이션 전망 및 원유 주식 상승 ]

이 글은 미국 증시에서 주목받고 있는 다양한 주식 및 경제 지표와 관련된 소식입니다. 주요 소매업체들의 연휴 시즌 실적, 애플 주가 하락, 인플레이션 전망, 에너지 및 원유 주식 상승 등 여러 주제가 포함되어 있습니다. 투자자들의 반응과 경제적 영향을 분석한 내용으로 구성되어 있습니다.

 

### 1. 소매업체들의 연휴 실적과 주가 반응

Abercrombie & Fitch(아베크롬비 & 피치)와 American Eagle(아메리칸 이글)은 연휴 기간 동안 매출 증가로 인해 4분기 전망을 상향 조정했지만, 주가는 각각 18.2%와 4.5% 하락했습니다. 

- 투자자들은 실적 상향 조정에도 불구하고 미래 수익성과 성장 가능성에 대해 신중한 태도를 유지하고 있습니다. 

- Urban Outfitters(어반 아웃피터스) 또한 강력한 실적을 발표했지만, 주가는 3% 이상 하락했습니다. 이는 높은 기대감 속에서도 투자자들이 추가 상승 여력을 낮게 평가한 결과로 보입니다.

 

### 2. Chipotle의 연속적인 주가 하락

Chipotle Mexican Grill(치폴레 멕시칸 그릴)은 월요일에 0.7% 하락하며 7일 연속 하락세를 기록 중입니다. 

- 이는 2023년 8월 이후 가장 긴 하락세로, 올해 들어 주가는 약 7% 감소했습니다. 

- 이러한 하락은 투자자들이 치폴레의 향후 성장성과 매출 증가 가능성에 의문을 제기하며 매도세로 전환한 결과로 보입니다.

 

### 3. Penumbra(페넘브라) 및 제약 업계의 인수합병 영향

Johnson & Johnson(존슨앤드존슨)이 Intra-Cellular Therapies(인트라-셀룰러 테라피스)를 인수하면서 Penumbra(페넘브라) 주가는 2% 하락했습니다. 

- 투자자들은 J&J가 Penumbra(페넘브라)와 같은 MedTech(메드텍, 의료 기술) 기업을 추가 인수할 가능성을 기대했으나, 이번 인수는 신경정신과 약물 포트폴리오 확장에 중점을 둔 결정이었습니다. 

- Intra-Cellular Therapies(인트라-셀룰러 테라피스, ITCI, 신경정신과 질환 치료제 개발)의 주가는 인수 발표 후 35% 급등했으며, 이는 특허 분쟁 해결로 이미 15% 상승했던 흐름을 강화한 결과입니다.

 

### 4. 애플 주가의 조정 국면

Apple(애플) 주가는 2% 이상 하락하며 최고점 대비 10% 이상 하락해 조정 국면에 들어섰습니다. 

- 12월 26일 기록했던 4조 달러 시가총액에서 약 3.5조 달러로 하락했습니다. 

- 하락의 주요 원인으로는 블룸버그 뉴스(Bloomberg News)의 보고서에 따르면, 4분기 아이폰 판매가 감소했다는 데이터가 영향을 미친 것으로 보입니다.

 

### 5. 소비자 인플레이션 기대치

뉴욕 연방준비은행(New York Federal Reserve)이 발표한 12월 소비자 기대치 설문 조사에 따르면, 인플레이션이 여전히 연준(Federal Reserve, 페더럴 리저브)의 목표치(2%)를 초과할 것으로 보입니다. 

- 1년 전망: 3%로 유지. 

- 3년 전망: 3%로 0.4%p 상승. 

- 5년 전망: 2.7%로 0.2%p 하락. 

 

고용 시장에서는 실업률 상승 가능성에 대한 예상이 34.6%로 소폭 감소했으나, 새로운 직장을 구할 자신감은 50.2%로 떨어져 2021년 4월 이후 최저 수준을 기록했습니다.

 

### 6. 에너지 주식 상승과 러시아 제재

러시아 석유에 대한 미국의 추가 제재 발표 이후, Oil & Gas ETF(XOP, 엑스오피)는 2.6% 상승했습니다. 

- 주요 수혜 기업: 

  - Par Petroleum(파라 페트롤리엄, PARR): 약 7% 상승. 

  - PBF Energy(피비에프 에너지), CVR Energy(씨브이알 에너지): 각각 4% 이상 상승. 

 

제재로 인해 국제 유가가 상승하면서 에너지 기업들의 주가가 긍정적인 영향을 받았습니다.

 

### 결론

이번 소식은 소매업체들의 연휴 실적에도 불구하고 투자자들의 신중한 태도, 치폴레와 애플 같은 주요 주식의 약세, 제약 및 MedTech 인수합병, 인플레이션 기대치, 그리고 에너지 주식의 상승 등 다양한 경제적 요인들을 다룹니다. 

각각의 요인은 시장 변동성에 기여하며, 투자자들은 실적 보고서와 정책 발표에 따라 조정된 전략을 모색하고 있습니다.

[ U.S. Steel, 모더나 종목 분석 ]

이 글은 미국 비농업 고용지표(Nonfarm Payrolls, 논팜 페이롤) 발표로 인한 시장 반응, U.S. Steel(유에스 스틸)의 인수 관련 소식, 그리고 Moderna(모더나)의 매출 전망 하향 조정으로 인한 주가 급락 등 다양한 주식 시장 동향을 다루고 있습니다. 각 주제는 시장에 미치는 경제적, 투자적 영향을 분석합니다.

 

### 1. 비농업 고용지표 발표와 시장 반응

미국의 비농업 고용지표가 예상보다 훨씬 강력한 결과를 보이면서 지난 금요일 주식 시장에서 대규모 매도세가 발생했습니다. 

- 결과와 영향: 

  - 예상보다 높은 고용 증가로 인해 인플레이션 압력이 커질 가능성이 제기되었습니다. 

  - Bank of America(뱅크 오브 아메리카)의 분석가 Gonzalo Asis(곤잘로 아시스)는 이번 데이터가 투자자들에게 인플레이션 수용 한도를 확장하는 기회를 제공했다고 평가했습니다. 

  - 아시스는 연방준비제도(Federal Reserve, 페더럴 리저브)의 금리 인하 사이클이 이번 고용 데이터 이후로 종료되었을 가능성을 시사했습니다.

 

- 앞으로의 경제 지표: 

  - 이번 주 발표될 소비자물가지수(Consumer Price Index, 컨슈머 프라이스 인덱스)와 생산자물가지수(Producer Price Index, 프로듀서 프라이스 인덱스) 데이터가 주식 시장에 중요한 영향을 미칠 전망입니다.

 

### 2. U.S. Steel의 주가 상승과 인수 가능성

U.S. Steel(유에스 스틸)의 주가는 Cleveland Cliffs(클리블랜드 클리프스)와 Nucor(누코어)가 인수 협상에 참여하고 있다는 소식으로 상승했습니다. 

- 인수 구조: 

  - 클리블랜드 클리프스가 U.S. Steel 전체를 현금으로 인수한 후, Big River Steel(빅 리버 스틸) 자회사를 Nucor에 매각하는 방안을 검토 중입니다. 

  - 인수 제안가는 주당 30달러대 후반으로 예상됩니다.

 

- 시장 반응: 

  - 인수 협상이 구체화되면서 투자자들은 U.S. Steel의 기업 가치가 상승할 가능성을 기대하고 있습니다. 

  - 인수합병은 경쟁 심화와 비용 절감 효과를 통해 철강 산업 전반에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

 

### 3. Moderna의 매출 전망 하향과 주가 급락

Moderna(모더나)는 2025년 매출 전망을 하향 조정하면서 주가가 23% 이상 급락했습니다. 

- 수정된 매출 전망: 

  - 회사는 연간 매출을 기존 예상치인 25억~35억 달러에서 15억~25억 달러로 낮췄습니다. 

  - 대부분의 매출이 올해 하반기에 집중될 것으로 예상된다고 밝혔습니다.

 

- 영향과 반응: 

  - 이번 조정은 모더나의 향후 성장성에 대한 투자자들의 신뢰를 약화시켰습니다. 

  - 월요일 주가 하락은 모더나의 역대 최악의 하루 기록으로 평가됩니다. 

  - 백신 수요 감소와 시장 경쟁 심화가 매출 하락의 주요 요인으로 분석됩니다.

 

### 결론

이번 비농업 고용지표는 시장의 금리 인하 기대를 약화시키며 단기적인 주식 시장의 변동성을 증가시켰습니다. U.S. Steel의 인수 협상은 철강 산업의 구조적 변화를 예고하며 투자자들의 관심을 끌고 있습니다. 반면 Moderna의 매출 전망 하향은 바이오테크 기업에 대한 신뢰를 저하시켰습니다. 각 주제는 경제와 주식 시장의 핵심 동인을 이해하는 데 중요한 정보를 제공합니다. 앞으로의 경제 지표와 기업 발표가 추가적인 시장 방향성을 결정할 것으로 보입니다.

[ 유럽 증시 시황 ]

이 글은 2025년 1월 14일 유럽 증시가 전반적으로 하락한 상황을 다루고 있습니다. 글로벌 채권 금리 상승과 미국 달러 강세가 주요 원인으로 분석되며, 미국 고용 지표가 시장 심리에 미친 영향을 포함하고 있습니다. 특히 유럽 주요 지수의 하락, 개별 기업의 손실 요인, 그리고 향후 발표될 경제 지표에 대한 투자자들의 주목을 다루고 있습니다.

 

### 1. 유럽 증시 하락 원인

유럽 주요 주식 지수는 월요일에 하락하며, 투자자 심리에 부정적인 영향을 미친 여러 요인이 있습니다. 

- 글로벌 채권 금리 상승: 

  미국과 유럽의 정부 채권 금리가 다년간 최고 수준으로 상승하며, 위험 자산에서 자금 유출을 유발했습니다. 

- 미국 달러 강세: 

  달러 지수(Dollar Index)는 2년 만에 최고치를 기록하며, 유로와 파운드화의 약세를 초래했습니다. 이는 유럽 수출 기업의 경쟁력을 약화시킬 수 있습니다. 

- 미국 고용 지표의 영향: 

  지난주 발표된 미국 비농업 고용지표(Nonfarm Payrolls, 논팜 페이롤)는 예상치를 크게 상회하며, 연준(Federal Reserve, 페더럴 리저브)이 금리 인하를 늦출 수 있다는 우려를 강화했습니다. 

 

### 2. 유럽 주요 지수의 움직임

- Stoxx 600 Index(스톡스 600 인덱스): 

  유럽 전역을 대표하는 이 지수는 0.55% 하락하며, 대부분의 섹터가 부진한 성과를 보였습니다. 특히 에너지, 광업, 유틸리티 부문이 약세를 주도했습니다. 

- 독일 DAX(DAX, 닥스): 

  4일 연속 하락하며, 0.38%의 손실을 기록했습니다. 독일은 유럽 제조업 중심 국가로, 글로벌 경기 둔화에 민감하게 반응합니다. 

- 프랑스 CAC 40 : 0.3% 하락하며, 투자 심리가 위축되었습니다. 

- 영국 FTSE 100 : 0.29% 하락했으며, 에너지 및 광업 관련 주식이 부진했습니다.

 

### 3. 개별 기업 손실 사례

- Redcare Pharmacy(레드케어 파머시): 

  독일의 소매 체인 dm-drogerie markt(dm-드로게리 마르크트)가 경쟁사로 진출할 계획을 발표하면서 주가가 10% 가까이 하락했습니다. 

  이는 소매업체 간의 경쟁 심화와 시장 점유율 하락에 대한 우려를 반영한 결과로 보입니다. 

 

### 4. 향후 발표될 주요 경제 지표

 

이번 주에는 투자자들의 관심을 끌 주요 경제 지표가 예정되어 있습니다. 

- 생산자물가지수(PPI, Producer Price Index): 

  화요일 발표될 예정이며, 공급망 비용 증가와 기업 이익률에 대한 단서를 제공할 것입니다. 

- 소비자물가지수(CPI, Consumer Price Index): 

  수요일 발표 예정으로, 연준의 금리 정책 방향에 중요한 영향을 미칠 것으로 보입니다. 

 

### 결론

유럽 증시는 글로벌 채권 금리 상승과 달러 강세, 그리고 미국 고용 지표의 강력한 결과로 인해 하락했습니다. 이는 투자자들이 인플레이션과 금리 정책에 대해 더욱 신중한 태도를 유지하게 만든 요인으로 작용했습니다. 앞으로의 시장 방향은 미국과 유럽의 주요 경제 지표 발표와 채권 금리 추이에 의해 크게 좌우될 것으로 보입니다. 투자자들은 금리와 환율의 변동성을 주시하며 포트폴리오를 조정할 가능성이 큽니다.

[ 금 시황 ]

이 글은 최근 미국 고용 보고서의 강력한 결과로 인해 금(Gold, 골드) 가격이 하락한 원인과 연준(Federal Reserve, 페더럴 리저브)의 금리 정책에 대한 시장 기대 변화, 그리고 금 이외의 귀금속 가격 변동을 다루고 있습니다. 금 가격 변동은 달러 강세와 금리가 비수익 자산(non-yielding asset, 논-일딩 에셋)인 금에 미치는 영향과 연관이 깊습니다.

 

### 1. 금 가격 하락의 주요 원인

1) 강력한 미국 고용 보고서

   - 지난 금요일 발표된 미국의 비농업 고용지표(Nonfarm Payrolls, 논팜 페이롤)는 시장 예상치를 크게 웃돌며 경제의 강력한 회복세를 보여줬습니다. 

   - 고용 데이터는 연준이 금리를 신중히 인하하거나 더 오랜 기간 높은 수준을 유지할 가능성을 강화했습니다.

 

2) 미국 달러와 금리 상승

   - 달러 지수(Dollar Index, 달러 인덱스)는 2022년 11월 이후 최고 수준에 도달하며, 금 가격에 압력을 가했습니다. 

   - 달러 강세는 해외 투자자들이 금을 더 비싸게 느끼게 하며, 금 수요를 감소시킵니다. 

   - 미국 국채 금리 상승은 금과 같은 비수익 자산의 매력을 약화시킵니다.

 

3) 차익 실현

   - 금 가격은 지난주에 강세를 보이며 한 달 최고치까지 상승했습니다. 이에 따라 일부 투자자들이 차익 실현을 선택한 것도 가격 하락에 기여했습니다.

 

### 2. 금 외의 귀금속 시장 상황

1) 은(Silver, 실버) 

   - 은 가격은 2.6% 하락하여 온스당 29.60달러를 기록했습니다. 

   - 은은 산업용 금속으로서의 역할도 크기 때문에, 경기와 관련된 요인에 민감하게 반응합니다.

 

2) 플래티넘(Platinum, 플래티넘) 

   - 플래티넘 가격은 1.5% 하락하여 온스당 950.65달러를 기록했습니다. 

   - 주로 자동차 촉매 변환기에 사용되는 플래티넘은 자동차 산업의 변화에 따라 변동성이 클 수 있습니다.

 

3) 팔라듐(Palladium, 팔라듐) 

   - 팔라듐 가격은 0.8% 하락하여 온스당 939.99달러를 기록했습니다. 

   - 플래티넘과 마찬가지로 자동차 산업 의존도가 높아 경기 상황에 영향을 받습니다.

 

### 3. 향후 주목해야 할 경제 지표

1) 소비자물가지수(CPI, Consumer Price Index) 

   - 수요일 발표 예정으로, 인플레이션의 지속 여부를 보여줄 중요한 지표입니다. 

   - 인플레이션이 예상보다 높게 나오면 금리 인하 기대가 더욱 약화될 수 있습니다.

 

2) 주간 실업수당 청구 건수(Weekly Jobless Claims) 

   - 목요일 발표될 예정이며, 고용 시장의 단기 상황을 확인할 수 있습니다.

 

3) 소매 판매(Retail Sales) 

   - 소비 지출의 상태를 보여주는 중요한 지표로, 금과 같은 안전 자산에 대한 투자 심리에 영향을 미칠 수 있습니다.

 

### 4. 도널드 트럼프와 금 투자 심리

- 도널드 트럼프가 대통령으로 취임하면서 제안된 관세와 보호무역 정책은 인플레이션을 유발할 가능성이 있습니다. 

- 보호무역이 경제 불확실성을 증가시키고, 금의 안전 자산(safe-haven asset, 세이프 헤이븐 에셋)으로서의 매력을 높일 수 있습니다.

 

### 결론

금 가격 하락은 강력한 미국 고용 보고서, 달러 강세, 차익 실현 등 여러 요인이 복합적으로 작용한 결과입니다. 귀금속 시장 전반에서 약세가 나타났지만, 향후 발표될 경제 지표와 정책 변화에 따라 금 및 기타 귀금속 가격은 추가 변동성을 보일 가능성이 높습니다. 투자자들은 금리가 비수익 자산인 금에 미치는 영향을 지속적으로 모니터링하며 투자 전략을 조정해야 할 필요가 있습니다.

[ 달러 시황 ]

이 글은 미국 달러 강세와 그 원인, 그리고 주요 통화 대비 달러의 영향을 분석하고 있습니다. 특히, 지난 금요일 발표된 미국의 강력한 고용 지표가 연준(Federal Reserve, 페더럴 리저브)의 금리 정책에 미칠 영향을 중심으로 설명하며, 글로벌 외환 시장에서의 변화와 중국 위안화 방어 노력도 포함하고 있습니다.

 

### 1. 미국 달러 강세의 원인

1) 미국 고용 시장의 강력한 성과

   - 지난 금요일 발표된 비농업 고용지표(Nonfarm Payrolls, 논팜 페이롤)는 예상치를 크게 웃돌며, 미국 경제의 견조한 회복세를 확인시켰습니다. 

   - 실업률은 4.1%로 하락하며, 이는 노동 시장이 여전히 강력하다는 신호로 해석됩니다. 

 

2) 연준 금리 인하 기대 감소

   - 고용 보고서 이후 시장은 2025년에 연준이 금리를 인하할 가능성을 낮게 평가하고 있습니다. 

   - 연초에는 두 차례의 금리 인하(0.5%포인트)가 예상되었으나, 현재는 단 한 차례의 인하도 확실하지 않은 상황입니다.

 

3) 달러 수요 증가

   - 달러 지수(Dollar Index, 달러 인덱스)는 2년 만에 최고 수준인 110.17을 기록했습니다. 

   - 달러 강세는 글로벌 투자자들이 안전 자산으로 몰리는 상황을 반영하며, 다른 통화 대비 달러의 매력을 강화시켰습니다.

 

### 2. 주요 통화와의 비교

1) 유로(Euro, 유로화) 

   - 유로는 달러 대비 0.3% 하락하여 $1.0211을 기록했으며, 2022년 11월 이후 최저 수준인 $1.0177까지 하락했습니다. 

   - 이는 유럽중앙은행(ECB)의 정책 유연성 부족과 상대적으로 낮은 경제 성장률에 기인합니다. 

 

2) 영국 파운드(GBP, 파운드화) 

   - 파운드는 0.3% 하락하여 $1.217을 기록했으며, 14개월 최저치인 $1.21까지 하락했습니다. 

   - 높은 차입 비용과 재정 상태에 대한 우려가 파운드 약세를 가속화했습니다. 

   - 시장은 영국 정부가 3월에 지출 삭감 계획을 발표할 것으로 예상하고 있으며, 이는 파운드 약세를 지속시킬 수 있는 요인입니다.

 

3) 오스트레일리아 달러(AUD, 호주 달러) 및 뉴질랜드 달러(NZD, 뉴질랜드 달러) 

   - 호주 달러는 $0.6131로 2020년 4월 이후 최저치를 기록했습니다. 

   - 뉴질랜드 달러는 $0.5554로 2년 만에 최저 수준에 머물렀습니다. 

   - 두 통화 모두 글로벌 원자재 시장 의존도가 높아, 달러 강세와 연관된 압박을 받았습니다.

 

### 3. 중국 위안화와 달러의 관계

1) 중국의 위안화 방어 노력

   - 중국 인민은행(People’s Bank of China, 피플스 뱅크 오브 차이나)은 위안화 하락을 방어하기 위해 규제 완화 및 구두 개입에 나섰습니다. 

   - 월요일 위안화는 달러 대비 약간 상승하여 1달러당 7.3319 위안을 기록했습니다. 

 

2) 조치 내용

   - 중국 정부는 역외 차입 규제를 완화하며, 위안화 안정성을 유지하려는 의도를 드러냈습니다. 

   - 또한, 금요일 국채 매입을 중단하며 단기적으로 채권 수익률을 상승시켜 위안화 하락 압력을 완화하려고 했습니다.

 

### 4. 향후 주목할 주요 변수

1) 미국 소비자물가지수(CPI, Consumer Price Index) 

   - 수요일 발표 예정으로, 인플레이션이 지속되는지 여부를 보여줄 중요한 지표입니다. 

   - 높은 인플레이션 수치는 금리 인하 가능성을 더욱 약화시킬 수 있습니다.

 

2) 도널드 트럼프의 경제 정책 영향

   - 도널드 트럼프 대통령 당선인의 관세 및 보호무역 정책은 인플레이션 상승 압력을 가중시킬 가능성이 있습니다. 

   - 이는 연준의 금리 정책에 영향을 미치며, 달러 강세를 추가로 지지할 수 있습니다.

 

### 결론

미국 달러 강세는 강력한 고용 보고서와 연준의 금리 인하 기대 감소에 의해 주도되고 있습니다. 글로벌 통화 시장에서 달러의 지배력은 여전히 견고하며, 이는 다른 주요 통화와의 비교에서 두드러지고 있습니다. 중국은 위안화 안정성을 위해 적극적으로 대응하고 있지만, 달러 강세의 흐름을 완전히 바꾸기는 어려운 상황입니다. 투자자들은 인플레이션 지표와 트럼프 행정부의 정책 변화를 지속적으로 관찰하며 시장 전략을 조정해야 합니다.

[ 주요 뉴스 ]

주요 뉴스와 관련된 정보를 알기 쉽게 설명하겠습니다.

### 1. 트럼프 옛 책사 배넌: "머스크, 추방할 것"…H-1B 비자 내홍 격화

- 내용 요약: 

  도널드 트럼프의 옛 전략가 스티브 배넌이 엘론 머스크(Elon Musk, 일론 머스크)를 겨냥해 H-1B 비자를 악용하고 있다고 비판하며 "추방" 가능성을 언급했습니다. 

  H-1B 비자는 미국 기업이 외국인 기술 인력을 고용할 때 사용하는 비자입니다.

 

- 예시와 설명: 

  예를 들어, 머스크가 이끄는 테슬라(Tesla, 테슬라)와 같은 기업은 첨단 기술을 다루기 때문에 해외 인재를 많이 고용합니다. 하지만 배넌은 이 비자가 미국인의 일자리를 빼앗는다고 주장하며 논란을 불러일으켰습니다. 

  이는 미국 내 이민 정책과 글로벌 기업 경영 방식에 대한 갈등을 보여줍니다.

 

### 2. 저커버그: "양자컴 상용화, 10년 뒤"…아이온큐·리게티 주가 하락

- 내용 요약: 

  메타(Meta)의 CEO 마크 저커버그는 양자 컴퓨팅(Quantum Computing, 퀀텀 컴퓨팅)의 상용화가 10년 이상 걸릴 것이라고 언급하며, 시장의 기대를 낮추는 발언을 했습니다. 

  이로 인해 양자 컴퓨팅 관련 기업인 아이온큐(IonQ, 아이온큐)와 리게티(Rigetti, 리게티)의 주가가 하락했습니다.

 

- 예시와 설명: 

  예를 들어, 양자 컴퓨팅은 금융, 의료, AI 등 다양한 산업에서 혁신을 일으킬 기술로 평가받습니다. 하지만 저커버그의 발언은 상용화가 멀었다는 점을 강조하며 투자자들의 기대를 축소시켰습니다. 

  이는 양자 컴퓨팅 관련주의 단기적 투자 리스크를 시사합니다.

 

### 3. 애플, 4분기 판매량 5% 감소…AI 실망감·중국 경쟁 심화

- 내용 요약: 

  애플(Apple)의 4분기 판매량이 전년 대비 5% 감소했습니다. 이는 인공지능(AI) 기술에 대한 시장의 실망감과 중국 기업과의 경쟁 심화가 원인으로 지목됩니다.

 

- 예시와 설명: 

  예를 들어, 애플의 아이폰 판매량 감소는 중국 브랜드 샤오미(Xiaomi, 샤오미)나 화웨이(Huawei, 화웨이)가 자국 시장에서 점유율을 확대했기 때문일 수 있습니다. 

  또한, 애플의 AI 혁신이 구글(Google, 구글)이나 오픈AI(OpenAI, 오픈에이아이)와 같은 경쟁사 대비 부족하다는 평가가 영향을 미쳤습니다.

 

### 4. 비트코인, 한때 9만 달러선 붕괴…마이크로스트래티지, 추가 매수

- 내용 요약: 

  비트코인(Bitcoin, 비트코인)의 가격이 한때 9만 달러 아래로 하락했으나, 마이크로스트래티지(MicroStrategy, 마이크로스트래티지)는 이 하락을 기회로 보고 추가 매수를 단행했습니다.

 

- 예시와 설명: 

  예를 들어, 비트코인의 하락은 미국의 강력한 고용 지표와 연준(Federal Reserve, 페더럴 리저브)의 금리 정책 불확실성으로 인해 투자 심리가 위축된 결과입니다. 

  반면 마이크로스트래티지는 비트코인 가격이 장기적으로 상승할 것이라고 믿고 매수에 나섰습니다. 이는 기업의 리스크 관리와 장기적 투자 전략의 차이를 보여줍니다.

 

### 결론

 

이 뉴스들은 글로벌 경제와 기술 산업의 주요 트렌드를 반영하고 있습니다. 

- H-1B 비자 논란은 미국의 이민 정책과 글로벌 기업의 인재 활용 문제를, 

- 양자 컴퓨팅 관련 발언은 혁신 기술의 투자 리스크를, 

- 애플과 중국 경쟁은 글로벌 기술 기업 간의 경쟁 구도를, 

- 비트코인 관련 뉴스는 암호화폐 시장의 변동성과 투자 전략의 중요성을 보여줍니다.

[ 아시아 시황 ]

이 글은 2025년 1월 13일 아시아-태평양 시장이 미국의 강력한 고용 보고서 발표 이후 하락한 상황과 중국 무역 데이터의 예상을 뛰어넘는 성과를 중심으로 아시아 주요 경제와 시장 동향을 다루고 있습니다. 특히, 중국의 채권 금리, 위안화 약세, 홍콩과 한국, 호주의 주가 하락을 포함한 다양한 지역별 경제 지표를 분석합니다.

 

### 1. 아시아-태평양 시장 하락 요인

1) 미국 고용 보고서의 여파

   - 미국의 비농업 고용지표(Nonfarm Payrolls, 논팜 페이롤)가 예상보다 강력하게 발표되며, 연준(Federal Reserve, 페더럴 리저브)의 금리 인하 기대가 약화되었습니다. 

   - 이로 인해 글로벌 투자 심리가 위축되며 아시아-태평양 지역 시장에도 부정적인 영향을 미쳤습니다.

 

2) 중국 채권 금리 및 위안화 약세

   - 중국 중앙은행(People’s Bank of China, 피플스 뱅크 오브 차이나)이 지난 금요일 국채 매입을 중단한 후 중국 10년 만기 국채 금리가 사상 최저 수준으로 하락했습니다. 

   - 위안화는 온쇼어(onshore)와 역외(offshore) 시장 모두에서 지속적으로 약세를 보이며 달러 대비 16개월 최저치를 기록했습니다.

 

### 2. 중국 경제 및 시장 상황

1) 예상을 뛰어넘은 무역 데이터

   - 2024년 12월 중국의 수출은 전년 대비 10.7% 증가하며 로이터 예상치인 7.3%를 크게 상회했습니다. 

   - 수입도 예상치(1.5% 감소)와 달리 1% 증가하며, 내수 회복의 신호를 보여주었습니다.

 

2) CSI 300 지수 하락

   - 중국 본토의 대표 지수인 CSI 300은 0.27% 하락하며 3,722.51로 마감했습니다. 

   - 이는 지난 금요일 2024년 9월 이후 최저 수준으로 마감한 흐름을 이어가는 모습입니다.

 

### 3. 홍콩 및 인도 시장 동향

1) 홍콩 증시 약세

   - Hang Seng Index(항셍 지수)는 0.73% 하락하며 19,000선 아래로 떨어졌습니다. 이는 2024년 9월 이후 처음입니다. 

   - 중국 경제와 긴밀히 연결된 홍콩 시장은 위안화 약세와 글로벌 투자 심리 위축의 영향을 크게 받고 있습니다.

 

2) 인도 시장의 혼조세

   - 인도의 Nifty 50 지수는 0.95% 하락, BSE Sensex는 0.80% 하락했습니다. 

   - 투자자들은 인도 소비자물가지수(Consumer Price Index, 컨슈머 프라이스 인덱스) 발표를 앞두고 신중한 태도를 유지하고 있습니다.

 

### 4. 한국과 호주 시장 상황

1) 한국 코스피(KOSPI)와 코스닥(KOSDAQ) 하락

   - 코스피 지수는 1.04% 하락하여 2,489.56에 마감했습니다. 

   - 코스닥 지수는 1.35% 하락하며 708.21로 마감했습니다. 이는 글로벌 투자 심리 위축과 한국 기술주 약세의 영향을 받았습니다.

 

2) 호주 ASX 200 지수 하락

   - 호주의 S&P/ASX 200 지수는 1.23% 하락하며 8,191.9로 마감했습니다. 

   - 원자재 의존도가 높은 호주 시장은 중국 수요와 글로벌 경제 우려에 민감하게 반응했습니다.

 

### 5. 일본 시장 휴장

- 일본 시장은 공휴일로 인해 이날 거래가 이루어지지 않았습니다. 

- 이는 글로벌 시장의 부정적인 영향을 받지 않는 기회를 제공했지만, 이후 거래일에 변동성이 커질 가능성을 남겨두고 있습니다.

 

### 결론

아시아-태평양 시장은 미국 고용 보고서의 강력한 결과로 인해 금리 인하 기대가 낮아지며 전반적으로 하락세를 보였습니다. 

중국의 긍정적인 무역 데이터는 경제 회복의 신호를 보였지만, 위안화 약세와 채권 금리 하락은 투자자들의 불안을 가중시켰습니다. 

홍콩, 한국, 호주 시장 모두 글로벌 투자 심리 위축과 지역적 요인에 의해 영향을 받았으며, 인도 시장은 경제 지표 발표를 앞두고 신중한 태도를 유지했습니다. 

향후 미국 소비자물가지수(CPI) 발표와 중국의 추가 정책 움직임이 아시아 시장의 방향성을 결정할 중요한 변수가 될 것입니다.

[ 원유 시황 ]

이 글은 미국의 러시아 원유에 대한 제재 확대와 이로 인한 국제 유가 상승, 특히 브렌트유와 WTI(서부 텍사스 중질유)의 가격 상승에 대한 내용을 다루고 있습니다. 제재의 주요 내용, 러시아와 인도·중국 간의 원유 무역 변화, 공급망 불안, OPEC의 대응 가능성 등을 포괄적으로 설명하고 있습니다.

 

### 1. 러시아 원유에 대한 제재 확대와 유가 상승

미국 재무부(Treasury, 트레저리)는 러시아 원유에 대한 제재를 확대하며, Gazprom Neft(가즈프롬 네프트), Surgutneftegaz(수르구트네프테가즈)와 같은 주요 원유 생산 기업 및 183개의 원유 수송 선박을 제재 대상으로 지정했습니다. 

- 이러한 제재는 러시아의 원유 수출 수익을 제한하여, 우크라이나 전쟁에 사용되는 재원을 차단하려는 목적을 가지고 있습니다. 

- 이로 인해 러시아의 주요 원유 수입국인 중국과 인도는 새로운 공급처를 찾아야 할 상황에 놓이게 되었으며, 이는 원유 가격 상승의 주요 원인이 되었습니다.

 

브렌트유(Brent Crude, 브렌트 크루드)는 배럴당 $81.18까지 상승하며 4개월 만에 최고치를 기록했고, WTI(서부 텍사스 중질유)는 $79.09로 급등했습니다.

 

### 2. 공급망 불안과 시장 구조의 변화

1) 공급망 차질 우려

   - 제재 대상이 된 선박들은 2024년에 하루 170만 배럴(bpd)의 원유를 운송했으며, 이는 러시아 원유 수출의 약 25%를 차지합니다. 

   - 이에 따라 러시아는 비제재 선박을 확보하거나, 가격을 $60 이하로 낮춰 서방 보험 조건을 충족해야 하는 상황에 놓였습니다.

 

2) 백워데이션(Backwardation) 구조 강화

   - 브렌트유와 WTI의 월간 스프레드는 2024년 3분기 이후 가장 큰 백워데이션(Backwardation)을 기록했습니다. 

   - 백워데이션은 근월물 가격이 원월물 가격보다 높은 시장 구조로, 공급 부족에 대한 우려를 나타냅니다.

 

### 3. OPEC과 러시아의 대응 가능성

1) OPEC+의 여유 공급량

   - OPEC+는 전 세계 원유 수요의 약 5.7%에 해당하는 하루 586만 배럴의 생산 여유를 보유하고 있습니다. 

   - 일부 전문가들은 OPEC+가 러시아 공급 공백을 메우기 위해 생산량을 조정할 가능성을 언급했습니다.

 

2) 러시아의 전략적 선택

   - JPMorgan(제이피모건)은 러시아가 새로운 제재에도 불구하고 일부 선박을 활용할 방법을 모색하고 있으며, 가격을 낮추거나 비제재 선박을 확보하려는 전략을 펼칠 것이라고 분석했습니다. 

   - 그러나 이는 러시아 원유 시장에 추가적인 비용 부담과 비효율을 초래할 가능성이 높습니다.

 

### 4. 인도와 중국에 미치는 영향

1) 인도

   - 미국의 제재로 인해 인도는 기존 러시아산 원유를 대체할 공급처를 찾아야 하는 상황에 직면했습니다. 

   - 이는 중동, 아프리카, 아메리카 대륙에서의 수입량 증가를 의미하며, 운송 비용 상승으로 이어질 가능성이 큽니다.

 

2) 중국

   - 중국은 역외 시장에서 러시아산 원유를 가장 많이 수입해왔으나, 새로운 제재로 인해 무역 구조를 조정해야 합니다. 

   - 중국 위안화 약세와 공급망 불안은 중국 경제 전반에도 부담을 줄 수 있습니다.

 

### 5. 글로벌 시장의 불확실성

 

1) 도널드 트럼프 대통령의 영향

   - 도널드 트럼프가 곧 취임을 앞두고 있으며, 그의 에너지 정책이 러시아 및 OPEC과의 관계에 어떤 영향을 미칠지 불확실성이 커지고 있습니다.

 

2) 중장기 유가 전망

   - Goldman Sachs(골드만 삭스)는 브렌트유가 배럴당 $70~$85 사이에서 거래될 것으로 예상했지만, 제재로 인해 상단 전망치가 더 높아질 가능성을 열어두고 있습니다.

 

### 결론

러시아 원유에 대한 제재는 국제 원유 시장에 큰 영향을 미치고 있으며, 공급 부족 우려와 시장 구조 변화가 유가 상승을 주도하고 있습니다. 

특히 중국과 인도가 새로운 공급처를 모색해야 하는 상황은 글로벌 무역 흐름의 재편을 가속화할 수 있습니다. 

투자자들은 OPEC+의 대응과 미국의 추가 제재 가능성을 면밀히 관찰하며, 장기적 유가 상승 가능성과 이를 둘러싼 불확실성에 대비해야 합니다.