글로벌 증권시황 : 2024년 12월 11일 수요일

 

이 글은 2024년 12월 11일 기준으로 미국 증시와 관련된 여러 이슈를 다루며, 연말 랠리 이후 시장의 혼조세, 주요 기술주와 기업 실적 발표, 인플레이션 데이터 발표 대기 등 다양한 요인에 따른 시장 움직임을 분석한 내용을 담고 있습니다.

 

1. 주요 주가지수의 혼조세와 연말 랠리 중단 

S&P 500, 나스닥(Nasdaq), 다우존스 산업평균지수(Dow Jones Industrial Average)는 각각 -0.1% 또는 비슷한 수준으로 거의 변화가 없었습니다. 이는 투자자들이 연말 랠리 이후 관망세를 유지하며 이번 주 발표될 인플레이션 데이터를 기다리고 있기 때문입니다.

 

2. 알파벳(Alphabet)의 주가 상승 배경 

구글(Google)을 운영하는 알파벳은 양자 컴퓨팅(Quantum Computing, 퀀텀 컴퓨팅) 분야에서 큰 돌파구를 발표하며 주가가 5% 상승했습니다. 새로운 칩인 '윌로우(Willow)'는 양자 오류를 지수적으로 줄이는 기술을 도입해 시장의 주목을 받았습니다. 이는 기술적으로 30년간 지속된 문제 해결에 중요한 진전을 보여주는 성과로 평가됩니다.

 

3. 오라클(Oracle)의 주가 하락과 실적 발표 

오라클은 월가의 기대에 미치지 못한 2분기 실적을 발표하며 주가가 약 8% 하락했습니다. 회사는 2025년 2분기 매출과 주당순이익(EPS, Earnings Per Share, 어닝스 퍼 셰어) 가이던스가 예상보다 낮을 것으로 전망하며 투자자들에게 실망을 안겼습니다.

 

4. 반도체 섹터의 하락세 

아이셰어즈 반도체 ETF(iShares Semiconductor ETF, 아이셰어즈 세미컨덕터 이티에프)와 VanEck 반도체 ETF(VanEck Semiconductor ETF, 밴엑 세미컨덕터 이티에프)는 각각 2% 이상 하락했습니다. 엔비디아(Nvidia, 엔비디아)는 중국의 반독점법 위반 조사 소식 이후 주가가 추가로 약 2% 하락하며 부정적인 영향을 미쳤습니다.

 

5. 미국 소비자물가지수(CPI) 발표 대기 

투자자들은 이번 주 발표될 소비자물가지수(Consumer Price Index)에 주목하고 있습니다. 11월 CPI는 전월 대비 0.3%, 전년 동기 대비 2.7% 상승할 것으로 예상되며, 이는 연방준비제도(Fed)의 12월 회의에서 금리 결정에 중요한 영향을 미칠 것으로 보입니다.

 

6. 기타 주요 기업과 시장 움직임 

알래스카 에어 그룹(Alaska Air Group)은 4분기 가이던스를 상향 조정하며 주가가 약 14% 상승했습니다. 반면 시리우스 XM(Sirius XM, 시리우스 엑스엠)은 비용 절감 계획을 발표했음에도 불구하고 주가가 약 8% 하락했습니다.

 

7. 국제 및 환율 동향 

달러 인덱스(Dollar Index)는 0.4% 상승하며 주요 통화 대비 강세를 보였습니다. 유로(Euro)와 엔(Yen)에 대해 각각 0.5%, 0.6% 강세를 기록하며 글로벌 경제 상황과 연동된 움직임을 보여주고 있습니다.

 

이와 같이 시장은 다양한 기업의 실적과 글로벌 경제 지표에 따라 복합적인 양상을 보이고 있으며, 연말을 앞둔 관망세 속에서 투자자들의 신중한 태도가 이어지고 있습니다.

이 글은 미국 재무부 채권(Treasury Bonds) 수익률이 2024년 11월 인플레이션 데이터 발표를 앞두고 상승했다는 내용을 담고 있습니다. 해당 데이터를 통해 연방준비제도(Fed, 페드)의 금리 정책 방향성이 영향을 받을 가능성이 있어 투자자들의 관심이 집중되고 있습니다.

 

1. 미국 재무부 채권(Treasury Bonds) 수익률 상승 배경 

채권 수익률은 채권 가격과 반대로 움직입니다. 이번에 10년 만기 재무부 채권(10-year Treasury Yield, 텐이어 트레저리 옐드)은 2 베이시스 포인트(bp, 베이시스 포인트는 0.01%에 해당) 상승해 4.222%를 기록했으며, 2년 만기 재무부 채권(2-year Treasury Yield, 투이어 트레저리 옐드)도 2bp 상승해 4.147%를 기록했습니다. 이러한 상승은 시장에서 인플레이션 데이터 발표를 앞두고 투자자들의 긴장감과 관망세가 반영된 결과입니다.

 

2. 11월 소비자물가지수(CPI, Consumer Price Index, 컨슈머 프라이스 인덱스) 기대치 

시장에서는 11월 헤드라인 소비자물가지수(Headline CPI, 헤드라인 씨피아이)가 전월 대비 0.3% 상승하고, 전년 동기 대비 2.7% 상승할 것으로 예측하고 있습니다. 이는 미국 노동통계국(Bureau of Labor Statistics, 뷰로 오브 레이버 스태티스틱스)이 수요일 발표 예정이며, 연방준비제도의 12월 17-18일 회의에서 금리 결정에 중요한 참고 자료가 될 것입니다.

 

3. 연방준비제도(Fed, Federal Reserve, 페드)의 의사 결정에 미치는 영향 

이번 소비자물가지수 발표는 연방준비제도의 금리 정책에 중요한 영향을 미칠 가능성이 큽니다. 현재 페드는 블랙아웃 기간(Blackout Period, 블랙아웃 피리어드)에 있어 공개 발언을 제한하고 있으며, 이러한 시점에서 발표되는 인플레이션 데이터는 투자자들이 금리 정책을 예상하는 데 중요한 역할을 합니다.

 

4. 채권 시장의 혼란과 관망세 

Simplify Asset Management(심플리파이 애셋 매니지먼트)의 수석 전략가인 Michael Green(마이클 그린)은 CNBC와의 인터뷰에서 “이번 재무부 채권 경매가 나쁘지는 않았지만 뛰어나지도 않았다”며, “CPI 발표에 대한 혼란과 불확실성이 채권 시장의 관망세로 이어졌다”고 설명했습니다. 이는 인플레이션 데이터에 따른 정책 변화 가능성에 대한 시장의 조심스러운 태도를 나타냅니다.

 

5. 추가 발표 데이터와 그 중요성 

수요일에는 주택담보대출 데이터(Mortgage Data, 모기지 데이터)와 함께 목요일에는 11월 생산자물가지수(PPI, Producer Price Index, 프로듀서 프라이스 인덱스)도 발표될 예정입니다. 이러한 데이터들은 인플레이션 및 경제 성장 동향을 평가하는 데 중요한 역할을 하며, 연방준비제도의 금리 결정 방향을 더 명확히 하는 데 도움을 줄 수 있습니다.

 

이처럼 이번 주 발표되는 경제 데이터는 미국 채권 시장 및 금리 정책에 중요한 영향을 미칠 가능성이 높아 투자자들이 주목하고 있습니다. 이러한 데이터를 통해 시장의 방향성을 보다 정확히 예측하고자 하는 관망세가 형성되고 있습니다.

이 글은 2024년 12월 11일 기준으로 유럽 증시의 혼조세, 주요 기업들의 소식, 그리고 시장 전반에 영향을 미치는 요소들을 다루고 있습니다. 유럽 증시는 8일 연속 상승세를 멈추고 하락세로 전환되었으며, 미국 인플레이션 데이터 발표를 앞둔 투자자들의 신중한 태도가 반영되었습니다.

 

1. 유럽 증시의 하락 배경 

범유럽 Stoxx 600 지수는 0.52% 하락했으며, 주요 산업군 대부분이 하락했습니다. 특히 산업재 섹터는 1.08%의 하락으로 가장 큰 손실을 기록했습니다. 이번 하락은 중국의 예상치를 밑돈 수출입 데이터 발표와 미국 소비자물가지수(Consumer Price Index) 발표를 앞둔 관망세가 주요 원인으로 작용했습니다.

 

2. 주요 국가별 증시 움직임 

독일의 DAX 지수는 거의 변동이 없었으나 프랑스의 CAC 40 지수는 1.14% 하락하며 가장 큰 낙폭을 보였습니다. 영국의 FTSE 100(푸트시 헌드레드) 지수는 0.86% 하락했으며, 이탈리아와 스페인의 주요 지수도 각각 0.1%, 0.38% 하락했습니다.

 

3. 딜리버리 히어로(Delivery Hero)의 주가 하락 

독일의 딜리버리 히어로 주가는 중동 자회사인 탈라밧(Talabat, 탈라밧)이 두바이 증권거래소에 상장된 첫날 12% 가까이 하락하며 큰 타격을 입었습니다. 상장 직후 주가는 1.7 디르함에서 1.49 디르함으로 하락했으며, 이는 시장의 기대치에 미치지 못한 결과로 평가됩니다.

 

4. 팀뷰어(TeamViewer)의 인수 소식과 주가 반응 

독일 소프트웨어 업체 팀뷰어는 직원 경험 소프트웨어 회사인 1E(원 이)의 7억 2천만 달러 규모 인수를 발표하며 주가가 6% 하락했습니다. 팀뷰어는 이번 인수가 회사의 성장과 혁신을 가속화할 것으로 기대한다고 밝혔으나, 시장은 이에 대해 부정적인 반응을 보였습니다.

 

5. 쉘(Shell)과 그린피스(Greenpeace)의 소송 합의 

쉘은 환경단체 그린피스와의 소송에서 합의에 도달했다고 발표했습니다. 합의에 따라 그린피스는 영국 해상 구조대에 30만 파운드를 지불하고, 쉘의 북해 주요 플랫폼에서 500미터 이내 접근을 금지하는 법적 약속을 체결했습니다. 쉘의 주가는 소폭 하락했습니다.

 

6. 영국 SSE의 전력망 투자 계획 

영국 에너지 기업 SSE는 2026년에서 2031년까지 최소 280억 달러를 전력망 인프라에 투자하겠다고 발표했습니다. 이는 영국 정부의 2030년 탄소 배출 없는 전력망 목표를 지원하기 위한 계획으로, SSE는 이를 통해 국가 에너지 전환에 기여할 것으로 보입니다.

 

7. 미국 인플레이션 데이터와 연방준비제도(Fed)의 금리 정책 전망 

투자자들은 수요일 발표될 미국 소비자물가지수에 주목하고 있습니다. 11월 CPI는 전년 동기 대비 2.7% 상승할 것으로 예상되며, 이는 연방준비제도의 12월 회의에서 금리 결정에 중요한 참고 자료가 될 것입니다.

 

8. 유럽 증시의 전체적인 시장 분위기 

Stoxx 600 지수는 12월 현재까지 1.63% 상승했으나, 이번 하락은 연속 상승세가 한풀 꺾였음을 나타냅니다. 시장의 조정 국면은 주요 경제 데이터 발표와 함께 더 명확한 방향성을 보여줄 것으로 기대됩니다.

 

이와 같이 유럽 증시는 글로벌 경제 및 기업 뉴스에 민감하게 반응하며, 시장의 변동성이 계속될 가능성이 높습니다. 투자자들은 신중한 태도로 주요 데이터를 지켜보고 있습니다.

이 글은 금값이 2주 만에 최고치를 기록한 배경과 함께 미국 인플레이션 데이터 발표, 금리 인하 전망, 그리고 지정학적 긴장과 글로벌 통화 정책 변화가 금 시장에 미친 영향을 설명하고 있습니다. 금은 경제적 및 지정학적 불확실성 속에서 안전자산으로 인식되며, 금리 환경과도 밀접한 관련이 있습니다.

 

1. 금값 상승의 주요 원인 

현재 금 현물 가격(Spot Gold)은 온스당 2,692.32달러로 1.3% 상승했으며, 미국 금 선물(U.S. Gold Futures)은 2,718.40달러로 1.2% 상승했습니다. 금값 상승에는 다음과 같은 요인이 작용했습니다. 

- 지정학적 긴장 고조: 중동에서의 갈등과 같은 지정학적 위기가 안전자산인 금에 대한 수요를 증가시켰습니다. 

- 미국 금리 인하 기대: 올해 두 차례 금리 인하 이후, 연방준비제도(Federal Reserve, 페드)가 12월 회의에서 추가로 0.25% 포인트 금리를 인하할 가능성이 86%로 예상되면서 금리 하락 환경이 금값 상승에 기여하고 있습니다. 

 

2. 미국 인플레이션 데이터 발표와 금리 전망 

수요일 발표될 미국 소비자물가지수(CPI, Consumer Price Index, 컨슈머 프라이스 인덱스)와 목요일의 생산자물가지수(PPI, Producer Price Index, 프로듀서 프라이스 인덱스)는 페드의 금리 정책에 중요한 영향을 미칠 것으로 보입니다. 

- CPI 기대치: 시장은 11월 CPI가 0.3% 상승할 것으로 예측하고 있습니다. 예상치와 비슷한 수치는 금 시장에 큰 영향을 미치지 않을 가능성이 높습니다. 

- "핫"한 CPI 데이터: 예상보다 높은 CPI는 금리 인하 가능성을 낮추며 금값에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 

 

3. 글로벌 통화 정책과 금 시장 

중앙은행들의 완화적 통화 정책도 금값 상승을 지지하고 있습니다. 

- 캐나다, 유럽중앙은행(ECB), 스위스중앙은행(SNB) 등 주요 중앙은행들이 금리를 인하할 것으로 예상되며, 이는 금리 환경을 완화시켜 금의 매력도를 높입니다. 

- 중국의 통화 및 재정 정책: 중국 정치국(Politburo, 폴리트뷰로)은 "적절히 완화된" 통화 정책과 적극적인 재정 정책을 예고하며, 이는 금 수요를 촉진할 가능성이 있습니다. 특히 중국은 금 소비의 최대국으로, 춘절(설날) 기간의 귀금속 수요 증가가 예상됩니다.

 

4. 금리와 금의 관계 

금은 금리가 낮은 환경에서 더 높은 매력을 갖게 됩니다. 

- 금리 하락의 영향: 금리는 이자수익을 제공하지 않는 금의 보유 비용을 낮추고, 상대적으로 매력을 증가시킵니다. 

- 안전자산으로서의 역할: 금은 경제적 불확실성과 지정학적 리스크가 높아질 때 투자자들에게 안전한 피난처 역할을 합니다.

 

5. 기타 귀금속 시장 동향 

금 외에도 은(Silver, 실버), 백금(Platinum, 플래티넘), 팔라듐(Palladium, 팔라듐) 등의 귀금속 시장에서도 주목할 만한 움직임이 있었습니다. 

- 은: 0.7% 상승하여 온스당 32.04달러를 기록했습니다. 

- 백금: 0.5% 상승하여 온스당 940.90달러로 거래되었습니다. 

- 팔라듐: 0.4% 하락하며 온스당 969.52달러로 마감되었습니다.

 

결론적으로, 금값 상승은 지정학적 긴장, 금리 인하 기대, 글로벌 통화 정책 변화 등 다양한 요인의 복합적 결과로 볼 수 있습니다. 특히 미국 인플레이션 데이터와 금리 결정은 앞으로 금 시장의 방향성을 결정짓는 중요한 요소가 될 것입니다.

금 가격이 연준(Federal Reserve)의 금리 인하 기대와 중국의 완화적 통화 및 재정 정책에 힘입어 반등하고 있는 가운데, 미국 달러(US Dollar)도 함께 반등하는 현상은 표면적으로는 모순적으로 보일 수 있습니다. 하지만 미국 달러가 반등하는 이유는 여러 가지 경제적, 정책적, 그리고 시장 심리 요인에서 기인합니다. 아래에서 이를 상세히 설명하겠습니다.

 

### 1. 안전자산 수요 증가

미국 달러는 세계적인 안전자산(Safe Haven Asset, 세이프 헤이븐 애셋)으로 간주됩니다. 

- 지정학적 긴장: 중동에서의 갈등과 같은 글로벌 지정학적 위험 증가로 인해 투자자들은 달러와 같은 안전자산에 몰리는 경향이 있습니다. 이는 금과 유사한 이유로 달러 수요를 높입니다.

- 글로벌 경기 불확실성: 중국의 경제 둔화와 같은 글로벌 경기 둔화 우려가 커질 때, 투자자들은 달러를 선호하게 됩니다.

 

### 2. 금리 인하 기대에도 미국 경제의 상대적 강세

연준의 금리 인하가 예상됨에도 불구하고, 미국 경제는 여전히 다른 주요 국가에 비해 강한 성과를 보이고 있습니다. 

- 미국 경제의 상대적 우위: 유럽, 중국 등 주요 경제권이 경기 둔화 또는 침체 우려 속에 있는 반면, 미국의 고용 시장은 견조한 상태를 유지하고 있습니다.

- 달러 강세 유도 요인: 미국 경제가 상대적으로 강한 상태를 유지하면서, 글로벌 투자 자금이 미국 자산으로 유입되고 있습니다. 이는 달러의 가치 상승을 이끄는 요인입니다.

 

### 3. 글로벌 금리 환경 변화

다른 주요 중앙은행들(ECB, SNB 등)도 금리를 인하하거나 완화적 정책을 도입할 가능성이 높습니다. 

- 상대적 금리 차이: 연준의 금리 인하 기대에도 불구하고, 다른 국가의 중앙은행들이 미국보다 더 완화적인 금리 정책을 채택할 경우, 미국 달러는 여전히 상대적으로 매력적인 통화로 인식됩니다.

- 자본 유입: 금리가 낮아진 국가에서 자본이 미국으로 유입되어 달러 수요가 증가할 수 있습니다.

 

### 4. 중국 경제와 정책의 영향

중국의 완화적 정책 발표가 금값 상승에 기여하는 동시에 달러 강세에도 간접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

- 위안화 약세: 중국의 완화 정책은 위안화(CNY, Chinese Yuan, 차이니즈 위안)의 가치를 하락시키는 경향이 있습니다. 이에 따라 달러는 상대적으로 강세를 보입니다.

- 신흥 시장 통화 압력: 중국과 연계된 신흥 시장 통화가 약세를 보이며, 달러에 대한 수요가 증가할 수 있습니다.

 

### 5. 외환 시장의 기술적 요인

외환 시장에서는 투자자 심리와 기술적 요인이 달러 강세를 촉진할 수 있습니다. 

- 숏커버링(Short Covering, 숏 커버링): 이전에 달러 약세에 베팅했던 투자자들이 포지션을 청산하면서 달러 매수가 발생할 수 있습니다.

- 달러 지수의 반등: ICE 달러 인덱스(Dollar Index, 달러 인덱스)는 주요 통화 대비 달러의 가치를 측정하며, 기술적 저항선을 돌파하거나 반등 신호를 보일 경우 추가적인 매수세를 유발할 수 있습니다.

 

### 6. 글로벌 무역과 유동성 수요

달러는 글로벌 무역의 주된 결제 통화이며, 이는 경제 불확실성이 클수록 더 많은 달러 수요를 창출합니다. 

- 무역 결제 수요: 글로벌 경제 불확실성 속에서 기업과 금융기관이 결제와 비축을 위해 달러를 선호합니다.

- 유동성 공급 통화로서의 역할: 달러는 금융 시장에서 유동성을 제공하는 주요 수단으로, 시장의 스트레스 상황에서 수요가 급증합니다.

 

### 결론

현재 미국 달러의 반등은 안전자산 수요 증가, 미국 경제의 상대적 강세, 글로벌 금리 차이, 중국 정책의 간접적 영향, 외환 시장의 기술적 요인, 그리고 글로벌 무역 및 유동성 수요라는 여러 요인이 복합적으로 작용한 결과입니다. 

 

특히, 연준의 금리 인하 기대에도 불구하고 달러가 강세를 보이는 것은 미국 경제의 안정성과 글로벌 금융 시스템에서 달러가 가지는 중심적인 역할을 보여줍니다. 금과 달러가 동시에 상승하는 이례적인 현상은 글로벌 시장이 직면한 높은 수준의 불확실성과 투자자들의 복합적인 전략을 반영한다고 볼 수 있습니다.