글로벌 증권시황 : 2024년 12월 05일 목요일

미국 주요 증시가 기술주 주도로 사상 최고치를 기록한 가운데, S&P 500, 나스닥 지수, 다우존스 산업평균지수가 각각의 신기록을 세운 상황과 관련된 세부 내용을 설명드리겠습니다. 또한, 시장 움직임에 영향을 미친 주요 경제 지표와 기업 실적 발표를 중심으로 살펴보겠습니다.

 

1. 기술주 주도의 증시 상승 및 주요 지수 신기록

S&P 500 지수는 전일 대비 0.61% 상승한 6,086.49로 마감하며 사상 최고치를 기록했습니다. 

나스닥 지수는 1.3% 상승한 19,735.12로 종가 기준 최고치를 경신했으며, 다우존스 산업평균지수는 0.69% 상승한 45,014.04로 45,000선을 처음으로 돌파했습니다. 

이 같은 상승세는 세일즈포스(Salesforce)의 예상보다 우수한 3분기 실적과 마벨 테크놀로지(Marvell Technology)의 강력한 4분기 가이던스가 견인했습니다.

 

2. 주요 기술주의 실적 발표와 주가 상승

세일즈포스는 3분기 매출이 예상치를 상회하면서 주가가 약 11% 상승했습니다. 

마벨 테크놀로지는 3분기 실적이 시장 기대를 초과했으며, 4분기 매출 전망도 긍정적으로 발표되어 주가가 23% 급등했습니다. 이는 2023년 5월 이후 가장 큰 하루 상승폭입니다. 

이들의 성과는 기술주 중심의 SPDR 기술 섹터 ETF(XLK)를 1.8% 상승시키며 7월 이후 처음으로 최고치를 기록하게 했습니다.

 

3. 연준(Federal Reserve, 페더럴 리저브)의 정책 방향과 고용 지표

금요일 발표될 미국의 11월 고용지표에 대한 기대감이 시장에 영향을 미치고 있습니다. 

ADP 보고서에 따르면 11월 민간 고용은 146,000명 증가하며 예상치(163,000명 증가)에 못 미쳤습니다. 

제롬 파월(Fed Chair Jerome Powell, 제롬 파월) 의장은 뉴욕에서 열린 행사에서 미국 경제가 연준의 점진적인 금리 인하를 수용할 만큼 강하다고 언급하며 신중한 정책 접근을 강조했습니다.

 

4. 투자자 심리 및 기타 경제 지표

투자자들은 기술주 재가속화 가능성에 대해 낙관적인 견해를 보이면서도 노동시장과 인플레이션 관련 데이터를 주시하고 있습니다. 

농업 경제 지표로는 Purdue University/CME Group Ag Economy Barometer(퍼듀대학교/CME 그룹 농업 경제 바로미터)가 선거 이후 농업 부문의 규제 환경이 개선될 것이라는 기대감으로 2021년 5월 이후 최고치로 상승했습니다.

 

5. 연말 소비 트렌드와 기업별 이슈

블랙프라이데이 매출은 예상보다 좋은 성과를 보였으며, 이는 소비자들의 쇼핑이 점점 이른 시점으로 이동하고 있음을 시사합니다. 

특히, 바비(Barbie, 바비)와 레고(Lego, 레고)는 각각 소녀와 소년들 사이에서 가장 인기 있는 장난감으로 선정되었습니다. 

또한, 유나이티드헬스(UnitedHealth, 유나이티드헬스)는 CEO 사망 소식에도 불구하고 2% 상승했습니다.

 

주석 : 이른 시점이란 소비자들이 특정 이벤트나 시즌의 쇼핑을 과거보다 더 빨리 시작하는 시점을 의미합니다. 예를 들어, 블랙프라이데이(Black Friday, 블랙 프라이데이)와 같은 주요 쇼핑 시즌은 전통적으로 11월 말 추수감사절 이후에 집중되었지만, 최근 몇 년 동안 많은 소비자들이 10월이나 11월 초부터 쇼핑을 시작하는 경향을 보이고 있습니다.

 

6. 글로벌 시장 반응 및 전망

한국의 코스피와 코스닥 지수는 정치적 불확실성으로 각각 1.44%, 1.98% 하락 마감했습니다. 

일본과 중국, 호주의 주요 지수들도 경제 성장 둔화와 정치적 이슈로 인해 혼조세를 보였습니다.

 

이처럼 기술주 주도의 상승세는 미국 주요 지수를 사상 최고치로 이끌었으며, 연준의 정책 방향과 고용 지표 발표가 앞으로의 시장 움직임을 결정할 주요 변수로 작용할 것으로 보입니다.

현재 S&P 500과 나스닥 지수는 기술주 중심의 강세로 인해 사상 최고치를 경신했습니다. 이에 따라 주요 기술주의 실적 발표와 향후 고용 지표가 연방준비제도(Federal Reserve, 페더럴 리저브)의 정책 방향에 미칠 영향을 중심으로 시장이 주목하고 있습니다.

 

### 1. 주요 기술주의 강세와 지수 상승

S&P 500(S&P 오백)과 나스닥(Nasdaq, 나스닥)은 각각 0.6%와 1.2% 상승하며 신기록을 달성했습니다. 

특히 세일즈포스(Salesforce, 세일즈포스)와 마벨 테크놀로지(Marvell Technology, 마벨 테크놀로지)가 실적 호조를 보이며 기술 섹터의 강세를 주도했습니다. 

세일즈포스는 9% 상승했으며, 마벨은 24% 급등하며 2023년 5월 이후 하루 최대 상승률을 기록했습니다. 

이러한 상승은 기술 섹터에 대한 신뢰 회복을 시사하며, 기술 중심 상장지수펀드(ETF)인 XLK의 상승세가 이를 반영하고 있습니다.

 

### 2. 고용 지표와 연준의 정책 방향

ADP의 보고서에 따르면 민간 고용은 11월에 14만 6천 개 증가하며 예상치를 밑돌았습니다. 

이 수치는 경제 성장과 노동 시장 강도를 평가하는 데 중요한 자료로, 투자자들이 연준의 금리 인하 여부를 예측하는 데 사용됩니다. 

제롬 파월(Jerome Powell) 연준 의장은 경제 성장이 예상보다 강하다고 언급하며 신중한 정책 접근을 강조했습니다. 

금요일 발표 예정인 비농업 고용지수(Non-Farm Payrolls, 논 팜 페이롤스)는 연준의 다음 정책 결정에 중요한 영향을 미칠 것입니다.

 

### 3. 블랙 프라이데이(Black Friday)와 소비자 심리

UBS 보고서에 따르면 블랙 프라이데이 기간 동안 매장 방문자 수가 예상보다 적은 2% 감소에 그쳤습니다. 

이는 소비자 지출 심리가 개선되고 있음을 시사하며, 연말 소비 시즌에 대한 기대감을 높이고 있습니다. 

특히 레고(Lego)와 바비(Barbie)가 가장 인기 있는 장난감으로 선정되며 소비자 수요를 반영했습니다.

 

### 4. 기타 주요 주식 동향

- 로빈후드(Robinhood)는 스포츠 베팅(Sports Betting) 시장 진출을 고려 중이라고 발표하며 2% 상승했습니다. 

- Shift4 Payments(시프트 포 페이먼츠)는 CEO가 NASA 국장으로 지명된 후 5% 하락했습니다. 

- Eli Lilly(일라이 릴리)는 비만 치료제 임상 결과 발표 후 3% 상승했습니다. 

- Meta Platforms(메타 플랫폼스)와 Netflix(넷플릭스)는 52주 신고가를 기록하며 강세를 유지하고 있습니다.

 

### 5. 시장 전반에 대한 투자 심리

개인 투자자들은 S&P 500이 현재 수준에서 추가 상승할 가능성에 대해 다소 회의적입니다. 

그러나 시장이 "걱정의 벽(wall of worry, 월 오브 워리)"을 넘으며 연말까지 상승세를 이어갈 가능성이 있다고 분석되었습니다. 

Bank of America는 시장이 단기적으로 조정을 받을 수 있지만, 중장기적으로는 강한 상승세를 유지할 것이라고 전망했습니다.

 

이와 같은 종합적인 분석은 투자자들에게 현재 시장의 주요 동향과 미래 가능성을 이해하는 데 도움을 줄 것입니다.

이 소식은 프랑스의 정치적 혼란과 관련된 유럽 금융 시장의 반응을 다루고 있습니다. 프랑스 의회에서 마크롱 정부에 대한 불신임 투표가 예고된 가운데, 유럽 주요 주식 시장의 상승세와 경제적 영향이 주목됩니다.

 

1. 프랑스의 정치적 상황과 시장 반응

프랑스 의회는 마크롱 정부가 헌법 조항을 사용해 예산안을 통과시킨 이후 불신임 투표를 준비하고 있습니다. 야당인 우파 성향의 국민연합과 좌파 정당들이 이 불신임 투표에 동참하면서, 정부의 붕괴 가능성이 높아졌습니다. 이에 따라 프랑스 CAC 40 지수는 0.66% 상승했으며, 유럽 전체 STOXX 600 지수는 0.38% 올랐습니다. 시장은 정치적 불확실성에도 불구하고 점진적인 상승세를 보였습니다.

 

2. 영국과 독일 시장의 움직임

영국 FTSE 100 지수는 소폭 하락하며 0.28% 하락 마감했으나, 독일 DAX 지수는 1% 상승하며 기록적인 고점을 유지했습니다. 독일 경제는 올해 20,000포인트를 돌파하며 강력한 성장세를 보여주고 있습니다.

 

3. 프랑스 정치적 혼란의 경제적 영향

프랑스 정치 상황은 경제적 혼란을 초래할 가능성이 있지만, ECB(유럽 중앙은행)의 정책 변화 가능성과 경제 지표가 안정성을 뒷받침하고 있습니다. 유로존 경제는 11월 PMI(구매관리자지수)가 48.3으로 소폭 상승하며, 예상치를 상회하는 데이터를 보여줬습니다. 이는 ECB가 금리 인하를 점진적으로 단행할 가능성을 낮추는 요인으로 작용할 수 있습니다.

 

4. 한국 정치적 혼란에 대한 국제적 관심

한국의 윤석열 대통령이 계엄령을 선포했다가 이를 철회하는 일이 발생한 이후, 한국 시장도 국제적 주목을 받고 있습니다. 코스피(Kospi)와 코스닥(Kosdaq) 지수가 하락했으며, 환율 시장에서도 변동성이 커졌습니다. 한국 시장의 혼란은 프랑스와 함께 아시아-유럽 시장 전반에 영향을 미치는 요인으로 작용하고 있습니다.

 

5. 경제적 전망과 중앙은행 정책

영국 중앙은행 총재는 2025년까지 4회의 금리 인하를 예상하며, 유럽 및 영국 시장은 이러한 정책 변화에 주목하고 있습니다. 특히 독일의 성장 전망 하향 조정과 프랑스 정치적 불확실성은 지역 경제에 장기적인 영향을 미칠 수 있습니다.

이 글은 미국 연방준비제도(Federal Reserve, 페더럴 리저브)의 독립성과 관련된 제롬 파월 의장의 입장을 다루고 있습니다. 도널드 트럼프 대통령 당선 이후 페드의 독립성 유지 가능성, 입법적 보호 장치, 그리고 향후 금리 정책 방향에 대한 논의가 중심 내용입니다.

 

1. 연방준비제도의 독립성에 대한 파월 의장의 입장

파월 의장은 연방준비제도(Fed, 페드)가 정치적 영향을 받지 않을 것이라고 자신감을 표명했습니다. 그는 페드가 독립적으로 정책을 결정할 수 있도록 보장하는 입법적 장치가 존재하며, 이는 특정 정치적 결과나 당파적 이익이 아닌 모든 미국인을 위한 최대 고용과 물가 안정 목표를 달성하기 위한 것이라고 강조했습니다.

 

그는 페드의 독립성이 "결정이 번복되지 않는 것"을 의미한다고 설명하며, 이를 통해 정치적 논란에서 벗어나 경제적 안정성을 유지할 수 있다고 덧붙였습니다. 과거 트럼프 대통령이 페드의 금리 정책에 대해 공개적으로 비판했음에도 불구하고, 의회 내에서 페드의 독립성을 지지하는 폭넓은 공감대가 있다고 말했습니다.

 

2. 도널드 트럼프 대통령 당선과 연방준비제도의 독립성 논란

트럼프 당선 이후 페드의 독립성에 대한 우려가 제기되었는데, 이는 트럼프가 금리 정책에 대한 대통령의 개입 가능성을 주장했기 때문입니다. 또한 "그림자 의장(shadow chair)"을 통해 파월 의장의 권한을 약화시키려 한다는 소문도 있었습니다. 하지만 파월 의장은 의회 내 초당적 지지와 입법적 장치가 이러한 시도를 억제할 것이라고 확신을 표했습니다.

 

파월 의장은 "법으로 규정된 독립성이 존재하며, 이는 매우 광범위한 지지를 받고 있다"며, 페드가 정치적 압력에서 벗어나 정책 결정을 내릴 수 있는 이유를 강조했습니다.

 

3. 경제 상황과 금리 정책 방향

파월 의장은 미국 경제가 "전 세계 주요 경제들 사이에서 부러움을 사고 있다"며 긍정적인 평가를 내렸습니다. 그는 경제의 견조함 덕분에 연준이 신중하게 금리 정책을 조정할 여유가 있다고 덧붙였습니다. 2주 후 열릴 예정인 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서 금리 인하 가능성에 대한 명확한 신호는 없었으나, 시장에서는 0.25%포인트 금리 인하 가능성을 약 75%로 보고 있습니다.

 

이러한 신중한 접근은 연준이 경제 성장과 물가 안정 간의 균형을 유지하면서 장기적인 경제 안정성을 확보하려는 노력을 반영한 것입니다.