Nvidia(엔비디아)가 2024년 11월 20일 실적 발표

* 게시일 : 2024년 11월 21일 목요일

Nvidia(엔비디아)가 2024년 11월 20일 실적을 발표했으며, 주요 실적 지표와 향후 전망을 중점적으로 다룹니다. 이번 실적은 매출과 주당 순이익 모두 시장 기대치를 상회했으며, 향후 AI 칩 Blackwell(블랙웰)의 성과가 핵심 관심사로 부각되고 있습니다.

 

1. 2024년 3분기 실적 요약 

Nvidia는 3분기 매출 350억 8천만 달러를 기록하며 시장 예상치인 331억 6천만 달러를 상회했습니다. 조정된 주당 순이익(EPS)은 81센트로, 예상치 75센트를 초과했습니다. 

이번 실적은 연간 기준 매출 성장률 122%를 기록하며 견조한 성장세를 이어갔으나, 이전 분기의 262% 및 265%의 연간 성장률에 비해 성장 속도는 다소 둔화되었습니다. 

엔비디아의 주가는 2024년 초부터 현재까지 약 세 배 상승하며 시장의 강한 신뢰를 받고 있습니다.

 

2. 향후 전망: Blackwell 칩의 역할 

엔비디아는 차세대 AI 칩 Blackwell(블랙웰)을 통해 미래 성장을 이어가고자 합니다. 이 칩은 현재 Microsoft(마이크로소프트), Google(구글), Oracle(오라클)과 같은 주요 고객사에 이미 출하되고 있으며, 2025년 1월 분기 동안 "수십억 달러" 규모의 매출을 기록할 것으로 예상됩니다. 

하지만 최근 일부 시스템에서 과열 문제 보고가 있었으며, 이와 관련된 CEO Jensen Huang(젠슨 황)의 언급이 시장의 주요 관심사로 떠오르고 있습니다. 향후 매출 성장의 핵심은 블랙웰 칩의 안정성과 수요 지속 가능성에 달려 있습니다.

 

3. 시장 기대와 가이던스 

엔비디아가 시장에 제시할 가이던스는 주당 82센트의 이익과 370억 8천만 달러의 매출로 예상되고 있습니다. 이는 현재까지의 성장세가 계속 유지될지 여부를 확인할 중요한 지표입니다. 

특히, 인공지능(AI) 붐이 3년 차에 접어들면서 시장은 성장 지속성에 대한 확신을 얻기 위해 엔비디아의 가이던스와 CEO의 발언에 주목하고 있습니다.

 

4. 시장 및 투자자 관점 

엔비디아 주가는 AI 칩 수요 급증을 배경으로 급등했으나, 향후 매출 성장률 둔화에 대한 우려가 존재합니다. 따라서 이번 실적 발표 이후의 주가 흐름은 엔비디아의 블랙웰 칩에 대한 구체적인 수요와 기술적 문제 해결 여부에 크게 좌우될 가능성이 큽니다. 

투자자들은 향후 데이터센터와 AI 관련 인프라 투자에서 엔비디아의 선도적 역할이 지속될지, 경쟁사 대비 우위를 유지할 수 있을지에 대해 면밀히 관찰할 것입니다. 

 

이번 실적 발표는 엔비디아가 AI 칩 시장에서의 강세를 재확인하는 계기였으나, 기술적 안정성과 미래 성장성을 위한 과제가 남아 있습니다.

 

 

 

Nvidia(엔비디아)가 2025 회계연도 4분기에 대한 가이던스와 3분기 주요 성과를 발표했습니다. 이번 발표에서는 데이터 센터, 게임, AI PC, 전문 시각화, 자동차 및 로봇 공학 등 주요 부문별로 성과가 상세히 공유되었으며, 특히 차세대 AI 칩인 Blackwell(블랙웰)과 관련된 혁신 및 협력 확대가 주목받고 있습니다.

 

1. 2025 회계연도 4분기 가이던스 

Nvidia는 4분기 매출을 약 375억 달러(±2%)로 예상하며, 이는 시장 기대를 약간 웃도는 수치입니다. 

GAAP 및 비-GAAP 기준의 매출총이익률은 각각 73.0%와 73.5%로 예상되며, 약 50bp의 오차 범위를 설정했습니다. 

운영비용은 GAAP 기준 약 48억 달러, 비-GAAP 기준 약 34억 달러로 예측되었습니다. 

기타 수익 및 비용은 약 4억 달러의 수익으로 추정되며, 비관련 투자와 공개 지분 투자에서의 손익은 제외되었습니다. 

법인세율은 GAAP 및 비-GAAP 기준으로 16.5% 수준(±1%)으로 전망됩니다.

 

2. 데이터 센터 부문의 성과 

3분기 데이터 센터 매출은 308억 달러로 분기 대비 17%, 전년 대비 112% 증가하며 사상 최대치를 기록했습니다. 

AWS, Microsoft Azure, CoreWeave와 같은 클라우드 서비스에서 NVIDIA Hopper H200 칩 기반 인스턴스를 출시했으며, Google Cloud와 Oracle Cloud에서도 곧 지원될 예정입니다. 

덴마크에서 NVIDIA DGX SuperPOD™로 구동되는 최대 규모의 AI 슈퍼컴퓨터를 론칭했습니다. 

SoftBank(소프트뱅크)가 일본의 가장 강력한 AI 슈퍼컴퓨터를 NVIDIA Blackwell 플랫폼으로 구축 중이며, AI와 5G를 결합한 최초의 통신 네트워크 파일럿 테스트를 성공적으로 완료했습니다.

 

3. 게임 및 AI PC 부문의 성과 

3분기 게임 매출은 33억 달러로, 전 분기 대비 14%, 전년 대비 15% 증가했습니다. 

GeForce® 256의 25주년을 기념하며, NVIDIA ACE와 디지털 휴먼 기술을 Gamescom에서 시연했습니다. 

새로운 RTX AI PC를 출시했으며, AI 성능은 초당 321조 연산을 지원합니다. 

 

4. 전문 시각화 부문의 성과 

3분기 전문 시각화 매출은 4억 8,600만 달러로, 전 분기 대비 7%, 전년 대비 17% 증가했습니다. 

Foxconn(폭스콘)이 NVIDIA Omniverse™를 기반으로 디지털 트윈과 산업용 AI를 사용해 공장을 더 신속히 가동할 수 있도록 지원했습니다. 

Toyota(도요타)와 Yaskawa(야스카와) 같은 일본 기업 및 Reliance(릴라이언스)와 Ola Motors(올라 모터스)와 같은 인도 기업들이 NVIDIA AI와 Omniverse를 채택해 워크플로우를 자동화하고 운영 효율성을 높였습니다.

 

5. 자동차 및 로봇 공학 부문의 성과 

3분기 자동차 부문 매출은 4억 4,900만 달러로, 전 분기 대비 30%, 전년 대비 72% 증가했습니다. 

Volvo(볼보)가 NVIDIA의 가속 컴퓨팅 기반 전기 SUV를 출시했습니다. 

NVIDIA Isaac™과 Omniverse를 사용해 로봇 공학 및 물리적 AI 혁신을 진행 중입니다.

 

Nvidia의 이번 발표는 데이터 센터와 AI 칩 시장에서의 지배적 입지와 협력 확대를 통해 지속적인 성장이 가능함을 시사합니다. 하지만 기술적 안정성과 시장 수요 유지 능력이 여전히 주요 관건으로 남아 있습니다.

* 업데이트 : 2024년 11월 21일 목요일 오후 04시 01분

이 글은 Nvidia(엔비디아)의 매출 성장률 둔화 우려로 인해 아시아 반도체 관련 주식들이 하락한 내용을 담고 있습니다. 엔비디아의 3분기 실적은 기대치를 초과했지만, 성장률 둔화 전망이 투자자들의 높은 기대에 미치지 못해 주가에 압박을 주었습니다. 이로 인해 아시아 지역 주요 반도체 관련 기업들의 주가도 영향을 받았습니다.

 

1. Nvidia의 실적 발표와 주가 반응

엔비디아는 2024년 3분기 동안 매출이 94% 증가해 350억 8천만 달러를 기록했으며, 이는 시장 예상치인 331억 6천만 달러를 초과했습니다. 또한 순이익은 전년 대비 109% 증가한 193억 달러를 기록했습니다. 그러나 매출 성장률은 전 분기들의 122%, 262%, 265%에 비해 둔화된 수치였으며, 이는 투자자들 사이에서 성장 둔화에 대한 우려를 불러일으켰습니다. 엔비디아의 현재 분기 매출 가이던스는 375억 달러(±2%)로 예상되며, 이는 전년 동기 대비 약 70% 성장에 해당합니다. 하지만 이는 전년 같은 분기의 265% 성장에 비해 크게 둔화된 것입니다.

 

2. 아시아 반도체 관련 주식의 하락

엔비디아의 실적 발표와 성장 둔화 우려는 아시아 지역 반도체 관련 주식에 부정적인 영향을 미쳤습니다.

 

- 일본의 반도체 테스트 장비 공급업체 Advantest(어드반테스트)의 주가는 니케이 225 지수에서 가장 큰 하락폭인 5.6%를 기록했습니다.

- Softbank Group(소프트뱅크 그룹)은 엔비디아에 아키텍처 설계를 제공하는 Arm(암)의 지분을 보유하고 있으며, 소프트뱅크 주가는 1.5% 이상 하락했습니다.

- TSMC(대만 반도체 제조 회사)는 엔비디아의 고성능 GPU를 제조하며, 주가는 최대 1.5% 하락했습니다.

- Foxconn(폭스콘)은 엔비디아 GB200 슈퍼칩 제조와 관련해 멕시코에 세계 최대 조립 공장을 건설 중이나, 주가는 1.9% 하락했습니다.

- SK하이닉스는 장 초반 상승세를 보였으나, 결국 2% 하락 마감했습니다. SK하이닉스는 엔비디아에 고대역폭 메모리(HBM) 칩을 공급하고 있습니다.

- 삼성전자(삼성 일렉트로닉스)는 엔비디아에 HBM 칩을 공급하기 위한 인증을 진행 중으로, 이례적으로 0.9% 상승하며 하락세를 벗어났습니다.

 

3. 투자자들의 기대와 성장 둔화의 영향

엔비디아는 AI 붐의 최대 수혜자로 평가받고 있으며, Microsoft(마이크로소프트), Alphabet(알파벳), Amazon(아마존), Meta Platforms(메타 플랫폼스) 등 주요 고객들이 AI 투자 확대를 발표하면서 긍정적 전망을 유지했습니다. 그러나 성장률 둔화는 투자자들의 높은 기대와 '속삭임 수치(whisper number)'에 미치지 못하면서 주가에 단기적인 압력을 가했습니다. 특히 CEO인 Daniel Newman(다니엘 뉴먼)은 "가이던스가 속삭임 수치의 상단에 미치지 못하면 매도 압력이 나타날 가능성이 높다"고 언급했습니다.

 

4. 아시아 반도체 산업 전망과 영향

엔비디아와 긴밀히 협력하는 아시아 반도체 기업들은 AI 칩 수요 증가와 엔비디아의 시장 지배력 강화로 장기적으로 수혜를 입을 가능성이 있습니다. 하지만 단기적으로는 엔비디아의 성장 둔화와 관련된 불확실성이 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 TSMC와 SK하이닉스는 엔비디아의 주요 공급업체로서 AI 칩과 HBM 메모리 수요에 크게 의존하고 있어, 엔비디아의 실적이 아시아 반도체 시장 전체에 미치는 영향은 상당할 것으로 보입니다.

* 업데이트 : 2024년 11월 21일 목요일 오후 09시 35분

이 글은 Nvidia(엔비디아)의 2024년 3분기 실적 발표 후 주가 하락과 이에 따른 반도체 업계 전반에 미친 영향을 다루고 있습니다. 또한, Nvidia의 차세대 칩 'Blackwell(블랙웰)' 출시에 대한 시장 기대감도 포함되어 있습니다.

 

1. Nvidia의 실적 발표와 시장 반응 

Nvidia는 2024년 3분기 실적에서 매출 350억 8000만 달러를 기록하며 전년 동기 대비 94% 증가했으나, 이전 분기의 성장률과 비교하면 둔화된 모습을 보였습니다. 2분기의 매출 증가율은 122%, 1분기와 2023년 4분기는 각각 262%, 265%에 달했으나 이번 분기 성장률(94%)은 상대적으로 낮았습니다.  

조정 주당순이익(EPS) 역시 시장 예상을 상회했으나, 이 같은 둔화된 성장세는 시장의 높은 기대치를 충족시키지 못해 투자자들의 실망을 야기하며 주가가 프리마켓에서 3.21% 하락했습니다. 

 

2. 반도체 업계 전반에 미친 파급 효과 

Nvidia 주가 하락은 다른 주요 반도체 기업에도 부정적인 영향을 미쳤습니다. 미국 내에서는 Intel(인텔), Qualcomm(퀄컴), Micron Technology(마이크론 테크놀로지)의 주가가 각각 1% 이상 하락했으며, AMD(에이엠디)는 0.6% 하락했습니다. 

유럽 반도체 업체들 역시 영향을 받아 ASML(에이에스엠엘)은 0.9%, ASMI(에이에스엠아이)는 0.5% 하락했습니다. Infineon(인피니온), BE Semiconductor(비이 세미컨덕터), STMicroelectronics(에스티마이크로일렉트로닉스) 역시 각각 0.6%~0.8% 내외의 하락세를 보였습니다. 

아시아 시장에서도 영향을 미쳐 TSMC(티에스엠씨)가 최대 1.5% 하락했고, Foxconn(폭스콘)은 1.9% 떨어졌습니다.

 

3. 투자자 심리와 시장 기대 

Hargreaves Lansdown(하그리브스 랜즈다운)의 주식 연구 책임자인 Derren Nathan(데런 네이선)은 Nvidia의 주가 하락이 "뛰어난 성과조차도 일부 투자자들에게는 충분하지 않음을 보여준다"고 평가했습니다. 그러나 그는 Nvidia가 장기적으로 주주들에게 막대한 이익을 안겨준 만큼, 시장 개장 이후 주가가 반등할 가능성이 높다고 덧붙였습니다. 

 

4. Nvidia의 미래 전망과 Blackwell 칩 

Nvidia는 AI(인공지능) 모델용 고성능 칩 시장에서 독점적인 위치를 차지하고 있습니다. 3분기 성장 둔화에도 불구하고, 차세대 Blackwell 칩에 대한 시장 기대감은 여전히 높습니다. Jensen Huang(젠슨 황) CEO는 Blackwell 칩의 수요가 공급을 초과하고 있음을 강조하며, 이는 Nvidia의 향후 실적에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다. 

 

5. 향후 관전 포인트 

Nvidia의 성장 둔화는 단기적인 시장 반응에 영향을 미쳤지만, 회사의 AI 칩 독점성과 새로운 제품 라인업은 여전히 강력한 투자 논리를 뒷받침하고 있습니다. Blackwell 칩이 시장에 출시되면 Nvidia는 다시금 성장 궤도에 오를 가능성이 높으며, 이는 반도체 업계 전반의 경쟁 구도에도 영향을 미칠 전망입니다.

* 업데이트 : 2024년 11월 22일 금요일 오전 12시 18분

이 글은 Nvidia(엔비디아)의 3분기 실적 발표 이후 주식 시장의 반응과 시장에서 나타난 변동성에 대해 설명하고 있습니다. 또한, 암호화폐 시장의 상승세와 관련된 시장 심리 변화도 언급하고 있습니다.

 

1. Nvidia(엔비디아) 실적 발표와 주식 반응

Nvidia는 예상치를 상회하는 3분기 실적과 강력한 전망치를 발표했습니다. 그러나, 주가는 발표 직후 장외거래에서 하락세를 보였으며, 이는 이전 분기 대비 매출 성장세가 둔화된 점이나 일부 투자자들이 다음 분기 전망치가 최고 낙관적인 예상치를 초과하지 않았다는 점을 우려했기 때문입니다. 이후 시장 개장 후 매수세가 들어오며 주가는 상승했으나, 이내 상승세를 반납하고 보합세를 기록했습니다.

 

Eric Clark(에릭 클락) Rational Dynamic Brands Fund(레이셔널 다이내믹 브랜드 펀드)의 포트폴리오 매니저는 “성장 및 모멘텀 투자자들이 주식을 떠날 경우, 빠르게 매도세로 전환되는 경향이 있다”며, 향후 몇 분기 동안 Nvidia가 예상치를 초과하지 못할 경우 단기 투자자들의 매도가 이어질 가능성을 지적했습니다.

 

 

"Nvidia가 향후 몇 분기 동안 예상치를 초과하지 못할 경우 단기 투자자들의 매도가 이어질 가능성"이라는 의미는 다음과 같은 시장의 투자 패턴과 심리를 반영합니다.

 

1. 성장주 투자자들의 기대 심리 

   Nvidia(엔비디아)와 같은 고성장주는 빠른 매출 및 이익 증가세로 투자자들의 주목을 받습니다. 특히, 단기 투자자들은 매 분기마다 실적이 시장 기대치를 얼마나 초과하는지에 민감하게 반응합니다. 이러한 투자자들은 실적이 예상치를 상회할 때 주가가 급등할 것을 기대하고, 이를 통해 단기적인 이익을 추구합니다.

 

2. 예상치 초과가 주가 상승의 주요 동력 

   Nvidia는 최근 몇 분기 동안 지속적으로 예상치를 초과하는 실적을 발표하며 주가를 크게 끌어올렸습니다. 이러한 흐름은 투자자들에게 '모멘텀'으로 작용하며, 추가적인 상승을 기대하게 만듭니다. 하지만 만약 실적이 예상치를 초과하지 못하거나 초과 수준이 미미하다면, 이러한 기대감은 약화될 수 있습니다.

 

3. 단기 투자자의 매도 심리 

   단기 투자자들은 '예상치 초과(earnings beat)'와 '상향 조정된 가이던스(raises)'가 매 분기 이루어지기를 요구하는 경향이 있습니다. 만약 Nvidia가 이러한 요구를 충족하지 못하면, 실망한 단기 투자자들은 보유 주식을 매도하게 될 가능성이 큽니다. 이는 주가 하락으로 이어질 수 있습니다. Eric Clark(에릭 클락)의 표현에 따르면, "성장 및 모멘텀 투자자들이 떠날 경우, 흔적(skid marks)을 남길 정도로 빠르게 매도세가 발생한다"는 점이 이를 설명합니다.

 

4. 장기 투자자와의 차이점 

   장기 투자자는 단기적인 실적 변동에 덜 민감하며, Nvidia의 기술 혁신이나 AI 시장에서의 장기적인 리더십을 더 중요하게 평가합니다. 따라서 장기 투자자는 실적이 기대치를 소폭 하회하더라도 즉각적인 매도 결정을 내리지 않을 가능성이 높습니다.

 

요약하자면, Nvidia가 향후 분기에서 예상치를 초과하지 못하면 단기 투자자들이 실망하여 주식을 매도할 가능성이 커지고, 이는 단기적으로 주가의 변동성을 키울 수 있음을 의미합니다. 이런 상황에서 장기 투자자와 단기 투자자의 투자 심리와 행동 차이가 뚜렷하게 드러날 수 있습니다.