디 웨이브 퀀텀 D-Wave Quantum의 최근 주가 목표 상향 조정 소식

이 글은 D-Wave Quantum(NYSE: QBTS)의 최근 주가 목표 상향 조정 소식을 다룹니다. Roth(로스) MKM 애널리스트 Suji Desilva(수지 더실바)가 D-Wave Quantum의 3분기 실적과 다양한 산업 부문에서의 성과를 분석한 결과를 바탕으로, 주가 목표를 $2.00에서 $3.00로 상향 조정하며 "매수" 의견을 유지한 이유를 설명합니다. 특히, 양자 컴퓨팅 서비스(QCaaS)와 주요 상업 부문 및 정부와 연구 부문의 매출 성장 가능성을 중심으로 평가하고 있습니다.

 

1. Roth MKM의 주가 목표 상향 배경

D-Wave Quantum의 주가는 Roth MKM에서 제시한 분석 결과를 바탕으로 $2.00에서 $3.00로 상향 조정되었습니다. 이 조정은 회사가 아직 손실을 기록하고 있음에도 불구하고, 여러 산업 부문에서 성과를 보이고 있는 점을 긍정적으로 평가한 결과입니다. Suji Desilva(수지 더실바) 애널리스트는 특히 상업 부문(전체 매출의 60%)에서 강한 매출 비중을 유지하고 있는 점에 주목했습니다.

 

2. 상업 부문 및 정부·연구 부문의 성장

D-Wave Quantum은 현재 132개의 고객사를 보유하고 있으며, 그중 상업 부문이 76개를 차지하고 있습니다. 정부와 연구 부문은 전년 대비 약 50% 이상의 매출 성장을 기록하며 회사의 주요 성장 동력이 되고 있습니다. 특히 제조·물류, 소매·유통, 금융 서비스, 국방·항공우주와 같은 핵심 산업군에서의 매출 증대가 기대되고 있습니다.

 

3. 양자 컴퓨팅 서비스(QCaaS)와 전문 서비스의 역할

양자 컴퓨팅 서비스(QCaaS) 부문은 매 분기 꾸준한 성장을 보이고 있으며, 전문 서비스 부문도 강력한 예약 성장을 기록했습니다. Desilva는 전문 서비스의 가시성이 향후 QCaaS(양자 컴퓨팅 서비스) 매출 성장을 예측하는 선행 지표로 작용한다고 분석했습니다. 이는 회사가 판매 인력 강화를 통해 시장에서의 입지를 더욱 확장하려는 노력의 일환으로 해석됩니다.

 

4. 향후 재무 전망

애널리스트는 D-Wave Quantum이 2024년에는 $8.9백만의 매출과 주당 $0.37의 손실을 기록할 것으로 예상했으며, 2025년에는 $18.5백만의 매출과 $0.39의 주당 손실을 기록할 것으로 전망했습니다. 이러한 매출 증가는 회사가 목표로 하는 산업군에서의 성과 확대와 QCaaS(양자 컴퓨팅 서비스) 부문의 지속적 성장을 반영한 것입니다.

 

5. 평가 기준과 성장 가능성

Desilva는 2025년 예상 매출 기준으로 약 22배의 EV/Sales 배수를 적용하여 $3의 주가 목표를 산출했습니다. 이는 평균 5배 수준인 기존 컴퓨팅 인프라 기술 업체들과 비교했을 때 높은 성장 가능성을 반영한 것입니다. 양자 컴퓨팅 기술이 기존 산업 대비 상대적으로 높은 성장 잠재력을 보유하고 있다는 점을 평가의 주요 요인으로 삼고 있습니다.

 

D-Wave Quantum은 아직 초기 성장 단계에 있으나, 주요 산업군에서 매출 확대와 기술적 성과를 바탕으로 높은 평가를 받고 있습니다. Roth MKM의 분석은 회사가 장기적으로 지속 가능한 성장 궤도에 진입하고 있다는 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다.

 

 

 

이 글은 D-Wave Quantum Inc.(디웨이브 퀀텀, NYSE: QBTS)가 미국 국방부(DoD)의 디지털 및 인공지능 최고책임자실(CDAO)에서 운영하는 Tradewinds Solutions Marketplace에서 'Awardable'(공급 자격) 지위를 획득한 소식을 다룹니다. 이로써 D-Wave의 양자 컴퓨팅 기술이 미국 정부 표준을 충족했음을 인증받아 향후 정부 계약 체결 가능성이 크게 확대되었습니다.

 

1. Tradewinds Solutions Marketplace와 'Awardable' 지위의 의미

Tradewinds Solutions Marketplace는 국방부가 첨단 기술 조달과 채택을 가속화하기 위해 운영하는 플랫폼으로, D-Wave Quantum이 'Awardable' 지위를 획득하면서 DoD 고객들이 D-Wave의 양자 어닐링 컴퓨팅 기술에 보다 쉽게 접근할 수 있는 경로가 열렸습니다. 

이 지위는 D-Wave의 기술이 국방부의 높은 표준을 충족했음을 입증하며, 양자 컴퓨팅이 실제 국방 문제 해결에 기여할 가능성을 제시합니다.

 

2. D-Wave의 기술과 국방부 활용 가능성

D-Wave는 세계 최초로 상용화된 양자 컴퓨터를 제공하는 기업으로, **실시간 클라우드 기반 접근성**과 최적화 애플리케이션을 갖추고 있습니다. 

이 기술은 공급망 최적화, 물류, 인력 배치, 재료 시뮬레이션 등 다양한 영역에서 활용 가능하며, 특히 국방부의 복잡한 문제를 해결하는 데 기여할 수 있는 실질적 솔루션을 제공합니다. 

D-Wave는 Clipper Defense와 협력하여 국방부 대상 사용 사례를 시연했으며, 여기에는 공급망 및 물류 최적화 솔루션이 포함됩니다.

 

3. 국방부 Tradewinds 플랫폼에서의 기회

Tradewinds Marketplace에 포함된 것은 D-Wave에게 중요한 상업적 기회를 제공합니다. 

이 플랫폼에 선정됨으로써 D-Wave는 국방부와의 조달 과정을 간소화하고, 여러 DoD(미국 국방부) 기관들과의 계약 가능성을 높였습니다. 

국방 예산(2024년 기준 약 8,420억 달러) 중 신기술 할당 비중이 증가하는 상황에서, D-Wave는 양자 컴퓨팅이 실제 적용되는 초기 사례를 제공함으로써 추가 계약 수주 가능성을 기대할 수 있습니다.

 

4. CEO와 CRO의 의견

D-Wave의 CEO Alan Baratz(앨런 바라츠)는 이 지위를 획득한 것이 기술적 혁신을 인정받은 결과이며, DoD의 복잡한 문제를 해결할 수 있는 기술적 역량을 보여준 점을 강조했습니다. 

또한, CRO Lorenzo Martinelli(로렌초 마르티넬리)는 실시간 클라우드 접근 가능성과 최적화 애플리케이션이 D-Wave의 경쟁력의 핵심임을 언급하며, 양자 컴퓨팅이 연구 단계를 넘어 실제 솔루션을 제공할 수 있는 잠재력을 입증했다고 밝혔습니다.

 

5. D-Wave의 국방 활용 가능성 및 경쟁력

D-Wave는 경쟁적인 Tradewinds Marketplace 선정 과정에서 혁신성과 확장 가능성, 국방부 임무에 대한 잠재적 영향을 인정받아 선정되었습니다. 

국방부의 물류 및 최적화 문제는 D-Wave의 양자 기술 활용 가능성과 직접적으로 연결되며, 이는 회사의 양자 기술이 국방부와 민간 시장 모두에서 확장 가능성을 보유하고 있음을 의미합니다.

 

6. Tradewinds Marketplace와 D-Wave의 향후 전망

이 지위는 D-Wave가 당장 수익을 올릴 수 있음을 보장하지는 않지만, 정부 계약을 확보하는 데 주요 장벽을 제거해 주는 중요한 이정표로 평가됩니다. 

양자 컴퓨팅 기술의 상용화가 초기 단계에 있는 상황에서, D-Wave는 국방부를 비롯한 주요 고객과의 협력을 통해 추가적인 상업적 성공 가능성을 높일 수 있을 것으로 보입니다.

 

7. 결론

D-Wave Quantum의 Tradewinds Marketplace 포함은 기술적 신뢰성과 상업적 가능성을 동시에 입증하는 중요한 단계로, 국방 및 민간 부문에서 양자 컴퓨팅의 실질적 적용 사례를 넓히는 데 기여할 것으로 기대됩니다. 

이 성과는 D-Wave가 양자 컴퓨팅 상용화의 선두주자로서 입지를 강화하고, 첨단 기술을 통해 국방부와 같은 주요 고객의 복잡한 문제를 해결할 수 있음을 보여줍니다.

 

 

 

 

 

이 글은 D-Wave Quantum Inc.(디웨이브 퀀텀, QBTS)의 2024년 3분기 실적 발표를 중심으로, 예상치를 하회한 주당 순손실(EPS) 및 매출 실적을 분석하고, Zacks Rank를 기반으로 한 향후 주가 방향성 및 산업 내 다른 기업(Elastic, 엘라스틱)과의 비교를 통해 투자자 관점에서의 전망을 다룹니다.

 

1. 2024년 3분기 실적 결과

D-Wave Quantum Inc.(디웨이브 퀀텀)는 3분기 동안 주당 순손실이 $0.11로 집계되었으며, 이는 Zacks 컨센서스 추정치(-$0.10)보다 큰 손실로, 약 -10%의 '쇼킹(earnings surprise)'을 기록했습니다. 

이는 전년도 같은 분기 순손실(-$0.12)보다는 개선되었으나, 시장 예상치에는 미치지 못한 결과입니다.

 

매출은 $1.87백만으로, Zacks 예상치($2.56백만)를 약 26.84% 하회했으며, 전년도 같은 분기 매출($2.56백만) 대비로도 감소했습니다. 

특히, 회사는 지난 4분기 연속 컨센서스 예상치를 초과하지 못하고 있어 매출 성장 모멘텀이 부족한 상황입니다.

 

2. 주가 성과와 주요 변화

2024년 초 이후, D-Wave Quantum의 주가는 약 102.3% 상승하며 S&P 500의 상승률(25.5%)을 크게 초과했습니다. 이는 양자 컴퓨팅 시장에 대한 시장의 기대와 기술적 잠재력을 반영한 것으로 보입니다. 

 

3. Zacks Rank와 향후 전망

현재 D-Wave Quantum은 Zacks Rank에서 **#3 (Hold)** 등급을 받았습니다. 이는 단기적으로 시장 평균과 유사한 성과를 기대할 수 있음을 의미합니다. 

다음 분기 예상 EPS는 -$0.09이며, 매출은 $2.92백만으로 전망됩니다. 또한, 2024년 전체 예상 EPS는 -$0.40, 매출은 $10.12백만으로 추정됩니다. 

추정치의 변동성은 주가 변동에 중요한 영향을 미칠 수 있으며, 향후 발표될 실적 추정치 조정이 투자자들의 주목을 받을 것입니다.

 

4. 동일 산업 내 비교: Elastic(엘라스틱)

Elastic(엘라스틱)은 D-Wave Quantum과 동일한 인터넷 소프트웨어 산업에 속하며, 해당 산업은 Zacks Industry Rank 기준 상위 18%에 위치합니다. 

Elastic의 예상 3분기 EPS는 $0.38로 전년도 대비 2.7% 증가가 기대되며, 매출은 $354.24백만으로 전년 동기 대비 14.1% 증가할 것으로 예상됩니다. 

이는 Elastic이 안정적인 성장세를 보이고 있으며, D-Wave Quantum이 상대적으로 부족한 매출 성장을 극복하기 위해 다각화된 고객 기반과 효율적인 전략이 필요하다는 점을 시사합니다.

 

5. 산업 전망과 투자 유의사항

인터넷 소프트웨어 산업은 250개 이상의 산업군 중 상위 18%에 위치하며, 이는 업계 전체의 긍정적 전망을 나타냅니다. 

Zacks의 연구에 따르면, 상위 50%에 속한 산업군은 하위 50%에 비해 약 2배 이상의 성과를 보이는 경향이 있습니다. 

 

D-Wave Quantum은 양자 컴퓨팅이라는 차세대 기술에 대한 기대를 반영하고 있으나, 최근 분기 실적에서는 매출 및 EPS 목표를 초과하지 못하는 상황입니다. 

투자자들은 업계 전반의 긍정적 성장 흐름과 개별 회사의 실적 간의 균형을 고려하여 투자 결정을 내리는 것이 중요합니다.

 

6. 결론

D-Wave Quantum은 양자 컴퓨팅 기술의 성장 잠재력을 바탕으로 주목받고 있으나, 실적 측면에서 시장 기대를 지속적으로 충족하지 못하고 있습니다. 

앞으로 경영진의 전략, 매출 성장 개선 여부, 그리고 산업 내 입지 확대가 회사의 주가와 투자 매력에 중요한 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. Elastic과 같은 안정적인 성장세를 보이는 기업과의 비교는, D-Wave Quantum이 경쟁력을 높이기 위해 노력해야 할 방향성을 제시합니다.