초보자를 위한 VKOSPI 강의

이미지
초보자를 위한 VKOSPI 강의 “ 코스피가 어디로 가나 ?” 보다 “ 얼마나 흔들릴 수 있나 ?” 를 보는 지표 오늘 강의의 핵심은 이 한 문장입니다 . VKOSPI 는 코스피의 방향을 맞히는 지표가 아니라 , 앞으로 시장이 얼마나 크게 흔들릴 수 있는지를 보여주는 ‘ 시장 흔들림 온도계 ’ 입니다 . 이 강의에서는 손절 기준 이야기는 빼고 , 초보 투자자가 VKOSPI 를 어떻게 읽고 , 매매 속도와 비중을 어떻게 조절할지에만 집중하겠습니다 . 1️⃣ VKOSPI 를 한마디로 말하면 ? VKOSPI = 앞으로 30 일 동안 코스피 200 이 얼마나 흔들릴 수 있는지를 옵션시장이 가격으로 반영한 지표 쉽게 말하면 이렇습니다 . ＊코스피 지수 : 시장의 현재 위치 ＊ VKOSPI: 그 위치 주변의 흔들림 반경 ＊옵션 가격 : 그 흔들림 가능성에 붙는 보험료 예를 들어 코스피가 오늘 올랐다고 해서 시장이 반드시 안정된 것은 아닙니다 . 어제 -8% 빠지고 , 오늘 +8% 올랐다면 지수는 반등했지만 시장은 여전히 거칠게 흔들리는 중입니다 . 이때 VKOSPI 가 높으면 이렇게 해석합니다 . “ 시장은 올랐지만 , 옵션시장은 앞으로도 크게 흔들릴 가능성을 비싸게 보고 있다 .” 2️⃣ 왜 옵션 가격으로 변동성을 보나 ? 옵션은 초보자에게 어렵게 느껴질 수 있습니다 . 하지만 원리는 단순합니다 . 옵션은 시장이 크게 움직일 때 가치가 커지는 권리 상품 입니다 . 대표적으로 두 가지가 있습니다 . ＊콜옵션 : 위로 크게 오르면 유리 ＊풋옵션 : 아래로 크게 빠지면 유리 예를 들어 KOSPI 200 이 400 이라고 해보겠습니다 . ＊ 41...
댓글 쓰기

한국 증권시황 : 2024년 11월 11일 월요일



이 글은 2024년 11월 11일 한국 주식시장에서 코스피와 코스닥 지수가 외국인 자금의 대규모 이탈과 비트코인 시장의 강세, 그리고 중국 부양책에 대한 실망감으로 인해 하락 마감한 상황을 심층적으로 분석합니다. 또한, 미국 공화당의 선거 승리에 따른 트럼프 당선 가능성이 미치는 영향과 환율 변화가 시장에 어떻게 반영되었는지 설명합니다.

 

1. 외국인 자금 대규모 이탈과 하락세

코스피와 코스닥 모두 외국인 자금의 급격한 이탈로 하락세를 보였습니다. 11일 코스피는 2531.66으로 전 거래일 대비 1.15% 하락하였고, 코스닥은 728.84로 1.96% 하락했습니다. 외국인은 유가증권 시장에서 5352억~5360억 원을, 코스닥에서는 843억~866억 원을 매도했으며, 이에 따라 시장 전체적으로 하락 압력이 가중되었습니다. 개인 투자자들이 이를 방어하려는 매수세를 보였지만, 외국인의 매도세에 힘을 발휘하기에는 역부족이었습니다.

 

2. 업종별 흐름: 방산 및 조선업 상승, 반도체·철강 약세

업종별로는 방산과 조선업이 상승한 반면, 반도체·반도체장비와 철강은 약세를 보였습니다. 방산 및 조선업의 상승은 트럼프 당선 가능성에 따른 군수산업 강화 기대와 연결될 수 있으며, 반도체 업종은 자국 우선주의와 고금리·강달러 영향으로 외국인 매도세에 크게 휘둘리고 있습니다. 특히 삼성전자와 SK하이닉스는 각각 3.51%, 3.94% 하락하며 반도체 업종의 약세가 두드러졌습니다.

 

3. 중국 경기 부양책 실망감과 경기 민감주의 약세

지난 8일 중국의 전국인민대표대회에서 발표된 부양책이 시장 기대에 못 미치자, 중국향 경기 민감주들이 실망 매물로 인해 약세를 보였습니다.

 

4. 원·달러 환율 변동과 외국인 수급 악화

원·달러 환율은 전 거래일 대비 8.4원 상승한 1394.8원에 마감하며 원화 약세를 보였습니다. 환율 상승은 외국인 자금의 이탈을 가속화하는 요인으로 작용하며, 외국인들이 환차손을 피하기 위해 적극적으로 매도에 나섰습니다. 이는 주식시장에 추가적인 하방 압력으로 작용하며 시장 전반의 매도세를 촉발했습니다.




댓글

댓글 쓰기

이 블로그의 인기 게시물

주간 경제지표와 실적발표 일정 : 2025년 7월 28일(월) ~ 8월 1일(금)

이미지
🧭 2025 년 7 월 마지막 주 미국 경제지표 및 연준 (Fed) 일정 분석 📆 기준 주간 : 2025 년 7 월 28 일 ( 월 ) ~ 8 월 1 일 ( 금 ) 🗓 주간 핵심 일정 요약 ( 요인별 정렬 ) 📌 주요 이벤트 📍 일시 (ET 기준 ) 🔍 내용 🧩 주목 포인트 FOMC 회의 7 월 30 일 ( 수 ) 2:00 pm 연방금리 결정 향후 금리 방향성 시사 Fed 의장 발언 7 월 30 일 ( 수 ) 2:30 pm 제롬 파월 기자회견 물가 / 고용 판단의 변화 여부 고용 보고서 ( 비농업 ) 8 월 1 일 ( 금 ) 8:30 am 7 월 고용 동향 발표 노동시장 냉각 / 과열 판단 분기점 PCE 인플레이션 지표 7 월 31 일 ( 목 ) 8:30 am Fed 가 중시하는 물가 지표 Core PCE YoY 유지 여부 주목 🔍 주요 지표별 정밀 분석 1️⃣ 소비심리 & 고용 선행지표 (7/29 화 ) 지표 발표 시간 실제치 예상치 이전치 해석 소비자신뢰지수 (Conference Bo...
Read more »

미국, ‘관세의 벽’에서 ‘협상의 문’으로

이미지
미국이 지금 , 조용히 방향을 틀고 있습니다 . 한때는 ‘ 관세의 나라 ’ 로 불릴 만큼 벽을 세웠던 그곳이 , 이제는 그 벽의 일부를 스스로 허물기 시작한 거죠 . 트럼프 대통령의 목소리는 여전히 단호합니다 . “ 미국의 이익을 지키겠다 .” 그 말의 결은 변하지 않았어요 . 하지만 그 톤 , 그 리듬은 조금 달라졌습니다 . ‘ 모두 막겠다 ’ 에서 ‘ 필요한 곳만 막겠다 ’ 로 . 그건 마치 , 벽돌을 쌓는 손끝이 잠시 멈추고 어디를 더 높이고 , 어디를 비워야 할지를 가늠하는 순간 같아요 . 이제는 국내에서 만들지 못하는 것들 , 예를 들어 커피 (coffee), 코코아 (cocoa), 향신료 (spices), 그리고 열대 과일 (tropical fruits) 같은 것들 — 그런 것들에까지 관세를 매기는 건 “ 이치에 맞지 않는다 .” 그게 지금 워싱턴의 새로운 리듬입니다 . 그래서 행정부는 움직였어요 . ‘ Annex II ’, ‘ Annex III ’ — 면제 목록이 조용히 늘어나고 있습니다 . LED , 금 , 광물 , 항공 부품 , 식품 원재료 ... 리스트는 길어지고 , 그만큼 숨통이 트이는 산업도 늘어나죠 . 하지만 반대편에선 , 강철처럼 단단한 정책이 다시 세워집니다 . 바로 Section 232 . 이건 트럼프가 애초에 가장 좋아하던 도구예요 — “ 국가 안보를 위해서라면 , 관세는 정당하다 .” 그 말 한마디로 트럭엔 25%, 버스엔 10% 의 관세가 붙습니다 . 그건 단순한 세금이 아니라 , “ 제조업 , 다시 돌아와라 ” 는 신호죠 . 그래서 이번 조치는 묘하게 이중적이에요 . 한쪽에선 완화 , 다른 쪽에선 압박 . 한쪽은 숨을 고르게 해주고 ...
Read more »

2025년 4월 7일 : 투자 전략

이미지
📊  2025년 4월 7일 : 한국 마감 시황 이 분석은 2025 년 4 월 7 일 한국 증시의 급락 배경과 함께 , 아시아 증시 전반의 분위기 , 외국인 수급 , 정치 테마주의 특징적 흐름 등을 종합적으로 다룬 내용입니다 . 1️⃣ 한국 증시 지수 등락률 요약 2025 년 4 월 7 일 기준 지수 항목 지수 값 전일 대비 등락률 📉 KOSPI 종합 2,328.20 -137.22 -5.57% 📉 KOSDAQ 종합 651.30 -36.09 -5.25% 📌 이는 아시아 시장 전체에 퍼진 글로벌 무역전쟁 우려 , 특히 미국의 관세 정책 강화가 불러온 리스크 회피 심리 (Risk-off sentiment, 리스크 오프 센티먼트 ) 의 영향으로 해석됩니다 . 2️⃣ 주요 아시아 증시 급락 배경 🔎 2025 년 4 월 7 일 CNBC 보도와 슈로더스 (Schroders) 의 분석에 따르면 , 트럼프 대통령의 고율 관세 (tariff, 태리프 ) 정책 발표로 인해 글로벌 시장 전반에 급락이 발생했습니다 . 국가 대표 지수 하락률 🇭🇰 홍콩 항셍지수 -13.22% 🇨🇳 중국 CSI 300 -7.05% 🇯🇵 일본 닛케이 225 -7.83% 🇰🇷 한국 코스피 -5....
Read more »